Abbiamo recentemente compilato un elenco di Le 10 migliori azioni di riparazione auto da acquistare ora. In questo articolo analizzeremo la posizione di BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) rispetto agli altri titoli azionari del settore delle riparazioni auto.
Guerre dei prezzi nel settore automobilistico
Ogni consumatore sul mercato odierno ha numerose opzioni quando si tratta di auto. Con l'ascesa dei veicoli elettrici e ibridi, questa varietà è cresciuta solo esponenzialmente, con il risultato che molti operatori del settore automobilistico hanno sentito la necessità di competere tra loro sui prezzi insieme ad altre cose. La concorrenza sui prezzi è sempre stata un indicatore di un ambiente di mercato sano, in quanto offre al consumatore quotidiano la possibilità di prendere una decisione informata sul prodotto che desidera acquistare, quindi questo potrebbe non essere necessariamente uno sviluppo negativo. Tuttavia, considerando il fatto che il settore automobilistico ha dovuto affrontare venti contrari sotto forma di domanda inferiore, in particolare alla luce dell'inflazione più elevata negli ultimi due anni, questo ulteriore onere di dover competere sui prezzi per attrarre più clienti può comportare perdite per molti fornitori di servizi automobilistici.
Secondo Bill Russo, fondatore e CEO di Automobility Limited, le guerre dei prezzi hanno penetrato con grande zelo lo spazio dei veicoli elettrici, in particolare perché i veicoli elettrici sono tra i veicoli più costosi sul mercato odierno. Russo ha affermato che la debolezza della domanda di veicoli che stiamo vedendo finora nel 2024 ha il potenziale per affliggere il settore in futuro e continuerà a esercitare pressione sui prezzi. In questo contesto, molti investitori potrebbero chiedersi dove andare con i loro soldi se vogliono investire nel settore automobilistico. La risposta a questa domanda è molto semplice: riparazione di automobili.
Dove investire nel settore automobilistico?
Poiché le auto nuove diventano troppo costose da considerare per l'acquisto, il consumatore tipico probabilmente si orienterà verso le auto usate, che in genere richiedono più riparazioni e manutenzione rispetto a un veicolo nuovo di zecca. A causa di questa tendenza, le aziende automobilistiche che si dilettano nel trattare e riparare veicoli usati potrebbero essere pronte a diventare le nuove favorite degli investitori azionari automobilistici. Secondo l'intervista del CEO di Carvana Ernie Garcia su “Power Lunch” della CNBC di giugno, il mercato delle auto usate è ragionevolmente stabile quest'anno e anche i prezzi delle auto usate sono in calo al momento, il che può essere un ulteriore incentivo per i consumatori a gravitare verso i veicoli usati.
Un altro spazio entusiasmante nel settore automobilistico è la Cina, che ha rapidamente accresciuto la sua presenza nel settore automobilistico con veicoli più economici e più efficienti. Tornando alla nostra discussione sulle guerre dei prezzi, vediamo che le case automobilistiche cinesi stanno effettivamente ottenendo risultati sorprendentemente buoni nel fornire veicoli elettrici a basso costo, in particolare, il che ha portato esperti come Michael Dunne, fondatore e CEO di Dunne Insights, a definire la Cina il “centro mondiale della produzione automobilistica”, in un'intervista di agosto con “Squawk Box Asia” della CNBC. Dunne ha osservato che la Cina può produrre auto a un prezzo più basso di chiunque altro al mondo e che ha costruito più veicoli elettrici di qualsiasi altro attore, il che le ha consentito di esportare auto in oltre 100 mercati in tutto il mondo.
Considerando questa rapida crescita, gli investitori che cercano di acquisire alcuni player del settore automobilistico potrebbero fare bene a considerare aziende che hanno partnership di lunga data con produttori cinesi, o ad acquisire direttamente produttori di automobili cinesi per il loro portafoglio. L'elenco che abbiamo compilato di seguito contiene diverse aziende che corrispondono alla prima di queste descrizioni, insieme a diversi altri player del settore automobilistico nel settore delle riparazioni.
La nostra metodologia
Abbiamo utilizzato uno stock screener per identificare le azioni nel settore delle parti e delle riparazioni automobilistiche. Abbiamo poi selezionato le azioni in base al numero di hedge fund che detenevano quote in esse, dal numero più basso a quello più alto, utilizzando i dati degli hedge fund di Insider Monkey per il secondo trimestre.
Perché ci interessano le azioni in cui investono gli hedge fund? Il motivo è semplice: la nostra ricerca ha dimostrato che possiamo sovraperformare il mercato imitando le migliori scelte azionarie dei migliori hedge fund. La strategia della nostra newsletter trimestrale seleziona 14 azioni small-cap e large-cap ogni trimestre e ha prodotto un rendimento del 275% da maggio 2014, superando il suo benchmark di 150 punti percentuali. (vedi maggiori dettagli qui).
Operai che assemblano un motore all'avanguardia in una moderna fabbrica di automobili.
BorgWarner Inc. (NYSE:BWA)
Numero di titolari di hedge fund: 41
BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) è un'azienda di componenti per autoveicoli che fornisce soluzioni per veicoli a combustione, ibridi ed elettrici. Ha sede ad Auburn Hills, Michigan.
L'azienda ha avuto performance positive nel 2024, principalmente grazie alla resilienza del suo portafoglio focalizzato sulla tecnologia. Inoltre, BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) ha anche un sacco di flusso di cassa libero per garantire che rimanga a galla anche di fronte agli attuali venti contrari nel settore automobilistico. Nel secondo trimestre, il flusso di cassa libero dell'azienda si è attestato a 297 milioni di $, il che rappresenta un aumento di 267 milioni di $ anno su anno.
Nella sua chiamata sui guadagni del secondo trimestre, BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) ha anche annunciato la sua intenzione di riacquistare 300 milioni di dollari di azioni nella seconda metà del 2024. In questo modo, la società mira a concentrarsi sull'impiego efficiente del suo capitale e ad assicurare che restituisca valore ai suoi azionisti. BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) ha anche superato il settore di 350 punti base nel secondo trimestre, il che evidenzia la solidità delle sue performance di vendita.
Nel secondo trimestre, 41 hedge fund avevano posizioni lunghe su BorgWarner Inc. (NYSE:BWA), per un valore complessivo della partecipazione di 725,5 milioni di dollari.
BWA complessivo classifica 1° nella nostra lista dei migliori titoli di riparazione auto da acquistare. Sebbene riconosciamo il potenziale di BWA come investimento, crediamo che i titoli AI siano promettenti per offrire rendimenti elevati e farlo in un lasso di tempo più breve. Se stai cercando un titolo AI più promettente di BWA ma che viene scambiato a meno di 5 volte i suoi guadagni, dai un'occhiata al nostro report su azioni AI più economiche.
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Divulgazione: nessuna. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Insider Monkey.
