Investing.com — In una nota ai clienti di lunedì, Wells Fargo (NYSE:) L’Investment Institute ha delineato le sue cinque principali strategie di portafoglio per il 2025, concentrandosi sulle aree che potrebbero beneficiare della crescita economica, della liquidità e delle tendenze emergenti come l’intelligenza artificiale (AI).
1) “Prepararsi ad un’abbondante liquidità per espandere le opportunità: Wells Fargo prevede che la liquidità derivante dalla spesa pubblica, i tagli dei tassi della Federal Reserve e l’aumento dei prestiti bancari stimoleranno gli investimenti da parte dei consumatori e delle imprese. imprese.
“Queste spese previste e la liquidità disponibile favoriscono, a nostro avviso, una piena allocazione in azioni”, ha affermato Wells Fargo nel rapporto.
I servizi di comunicazione e il commercio al dettaglio specializzato sono considerati i principali beneficiari della spesa dei consumatori, mentre si prevede che i settori industriale ed energetico trarranno vantaggio dagli investimenti delle imprese.
Il rapporto rileva inoltre che le riserve bancarie, sebbene inferiori ai livelli di picco, rimangono “abbondanti” e dovrebbero sostenere la crescita del credito.
{Il settore finanziario è considerato favorevole grazie al miglioramento dei margini di interesse netti e al potenziale allentamento normativo, mentre i settori difensivi come i beni di prima necessità e i servizi di pubblica utilità potrebbero sottoperformare. eseguire a breve termine.
2) “Posizionarsi per una ripresa ciclica ma rimanere orientati verso gli asset statunitensi”: Wells Fargo prevede che una crescita economica più forte porterà ad una ripresa globale incentrata sugli Stati Uniti.
Nel frattempo, asset come le azioni e le materie prime statunitensi a grande capitalizzazione potrebbero beneficiare dell’aumento della domanda globale.
3) “Ripensare i redditi da capitale”. Mentre la Federal Reserve abbassa i tassi di interesse, Wells Fargo prevede che i rendimenti a breve termine diminuiranno e quelli a lungo termine aumenteranno.
Gli investitori dovrebbero considerare anche i titoli azionari con dividendi, ha affermato l’azienda, sottolineando che “più di 2,4 trilioni di dollari nei loro bilanci” consentono alle società statunitensi a grande capitalizzazione di continuare ad aumentare la distribuzione dei dividendi.
4) “Considerare l’espansione delle opportunità nell’intelligenza artificiale:” Mentre gli investimenti nell’intelligenza artificiale hanno portato ad aumenti nei semiconduttori e nei servizi cloud, Wells Fargo prevede un rallentamento della spesa diretta nell’intelligenza artificiale, perché gli investitori si concentrano sui profitti.
“Crediamo che gli investitori possano trarre vantaggio dal tema dell’intelligenza artificiale nei settori dei servizi energetici e di comunicazione e nei sottosettori dei media e dei servizi interattivi, dove alcune efficienze tangibili stanno iniziando a materializzarsi”.
Questi settori presentano valutazioni più interessanti rispetto ai grandi nomi della tecnologia, raccomandati per la ponderazione del mercato. La prossima fase dell’intelligenza artificiale metterà alla prova la sua capacità di “migliorare la produttività reale” e potrebbe stimolare la crescita dei profitti e la spesa in conto capitale.
5) “Mantenere i rischi estremi in prospettiva”: Wells Fargo mette in guardia da “due guerre calde, una transizione nella leadership statunitense e cambiamenti politici globali sempre più diffusi” nel 2025, suggerendo un aumento dei rischi legati agli eventi.
Piuttosto che optare per la liquidità, l’azienda consiglia di coprirsi attraverso materie prime come energia e , nonché investimenti alternativi come gli hedge fund. Queste strategie possono “fornire potenzialmente rendimenti relativamente interessanti in una varietà di ambienti di mercato”.
