Le nuove tecnologie giocheranno un ruolo chiave nel segmento di fascia alta. Ad esempio, garantire l’autenticità di un prodotto e fermare così la contraffazione.
Beni di lusso come asset class
Secondo la società di consulenza Bain & Company, il mercato globale dei beni di lusso ha un peso stimato di 1,5 trilioni di euro. Questo mercato – che potrebbe raggiungere i 2,5 trilioni di euro nel 2030 – prospera anche grazie alla sua capacità di adattamento e alla sua costante ricerca di innovazione.
I beni di lusso sono prodotti di fascia alta che si distinguono per qualità ed esclusività, come l’alta moda, i gioielli, gli orologi, le automobili e gli alcolici. Spesso considerata una stravaganza, questa categoria di beni materiali ha suscitato un vivo interesse da parte dei consumatori con un elevato potere d’acquisto ma anche degli investitori.
Gli UHNWI o “Ultra High-Net-Worth Individuals” sono i primi a riconoscere il potenziale di apprezzamento dei beni di lusso; Gli studi hanno dimostrato che circa il 20% della quota assegnata agli attivi materiali dagli UHNWI è costituita da beni di lusso.
Ci sono tre ragioni principali che spiegano questa mania. In primo luogo, i prodotti di lusso di fascia alta spesso vanno di pari passo con il concetto di scarsità e quindi tendono ad apprezzarsi nel tempo. Ad esempio, i whisky rari hanno sovraperformato l’S&P 500 del 122% su un periodo di 10 anni. In secondo luogo, i beni di lusso mostrano una bassa correlazione con gli asset tradizionali, il che aiuta a diversificare i portafogli multi-asset class. In terzo luogo, i beni di lusso più esclusivi sono particolarmente resistenti alle recessioni e fungono da copertura contro l’inflazione; infatti, il loro valore intrinseco consente loro di mantenere, o addirittura aumentare, il loro valore durante i periodi di elevata inflazione. Inoltre, i titoli dei marchi di lusso generalmente ottengono buoni risultati nel tempo grazie alla loro capacità di mantenere elevati margini operativi e all’utilizzo del flusso di cassa disponibile per acquisizioni strategiche.
Fonte: Visual Capitalist
La tecnologia Blockchain al servizio del lusso
Uno dei maggiori problemi nel mercato dei beni di lusso è quello delle contraffazioni che minacciano l’esclusività e il prestigio dei marchi e di conseguenza portano ad una perdita di fiducia da parte dei consumatori. Come essere sicuri che la borsa Louis-Vuitton proposta a metà prezzo su Facebook Marketplace sia vera? Blockchain offre una risposta a questo problema. Questo registro digitale registra in modo sicuro le transazioni in modo decentralizzato e immutabile. Registrando i beni di lusso sulla blockchain, consente un tracciamento dettagliato della provenienza, ripercorrendo la storia del bene, dalla sua creazione fino al suo attuale proprietario. Questa funzione è particolarmente utile per gli articoli spesso imitati, come borse, sigari, vini e orologi. I certificati digitali unici sulla blockchain consentono agli acquirenti di verificare in modo indipendente l’autenticità di un articolo, contribuendo ad accelerare il processo decisionale e a creare fiducia nel mercato.
La Fondazione Origon supervisiona le attività di Origyn Entreprise, azienda di Neuchâtel che sviluppa la tecnologia dei certificati NFT (Non-Funible Tokens), questi token non intercambiabili, basati sulla blockchain, che permettono di certificare l’autenticità di un’opera e associarlo ad un unico proprietario. La tecnologia di Originyn si basa sul computer Internet dell’azienda zughese Dfinity, una sorta di cloud 3.0 decentralizzato grazie alla blockchain. Questi token non sono solo utili in caso di rivendita ma facilitano anche l’utilizzo di beni di lusso come garanzia per prestiti.
Fonte: Origin
Il Gübelin Gem Lab ha introdotto la Provenance Blockchain per tracciare il viaggio di ogni pietra preziosa dal grezzo al prodotto finito, in modo che i clienti possano fidarsi dell’autenticità e dell’approvvigionamento etico delle loro pietre preziose.
Nel 2021 LVMH, Gruppo Prada, OTB e Richemont fondano il consorzio Aura Blockchain, un’organizzazione senza scopo di lucro. Il consorzio, con sede amministrativa a Carouge (Ginevra), assegna in fase di produzione un “passaporto digitale”, come identificatore digitale univoco e certificato di autenticità. Il cliente può quindi seguire l’intero ciclo di vita del prodotto, dalla catena di fornitura all’acquisto in negozio. Questo passaporto digitale fornisce anche una prova di proprietà e una garanzia elettronica. Oggi Aura Blockchain riunisce 40 marchi premium come Mercedes-Benz, Givenchy, Dior, Loro Piana e Tod’s, con oltre 40 milioni di prodotti di lusso registrati sulla sua piattaforma.
Il consorzio consente inoltre ai marchi di lusso di creare NFT come duplicati digitali di prodotti fisici. Quando i clienti acquistano un prodotto, il marchio può offrire un token digitale come oggetto da collezione. Questi token possono garantire vari servizi, come servizi post-vendita, premi fedeltà e vantaggi per la riparazione dei prodotti. I brand possono anche vendere token con benefit, soluzione già offerta da Prada con la collezione Timecapsule e da Givenchy con la collezione BSTROY x Givenchy. Investendo in una carta fedeltà NFT, i clienti possono accedere a vantaggi esclusivi come il lancio anticipato di nuovi prodotti e inviti a eventi esclusivi. Ma questi NFT possono anche essere restituiti ai mercati elettronici. I loro valori possono quindi oscillare nel tempo in modalità 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
Fonte: Prada Timecapsule NFT
Tod’s, membro del consorzio Aura Blockchain, è andata oltre la tracciabilità e ha aggiunto funzionalità che consentono al proprietario di accedere a tutte le informazioni riguardanti la filiera del proprio Di-bag, come origine dei materiali, processi produttivi e di conformità, qualità, aspetti di sostenibilità e trasparenza. La tecnologia Near Field Communication (NFC) consente di verificare queste informazioni tramite una semplice scansione tramite uno smartphone.
Fonte: fashion united
Anche Nike, uno dei più grandi marchi di articoli sportivi, è coinvolta nella creazione di NFT. Nike ha acquisito per la prima volta RTFKT Studios nel 2021. È un’azienda che utilizza tecnologie all’avanguardia come motori di gioco, NFT, autenticazione blockchain e realtà aumentata per creare prodotti ed esperienze virtuali. Nike ha poi lanciato .Swoosh, una piattaforma Web3 specializzata nella creazione di asset virtuali come scarpe da ginnastica e abbigliamento NFT. Per espandere le sue capacità Web3, Nike ha stretto partnership chiave con i principali attori del mondo digitale, come Epic Games, la società dietro il gioco Fortnite. Insieme, hanno creato una caccia alle sneaker NFT soprannominata “Airphoria”. L’obiettivo finale di Nike è attirare i 242 milioni di utenti mensili di Fortnite.
Tokenizzazione applicata al lusso
La tokenizzazione è il meccanismo di conversione di asset reali in rappresentazioni digitali su una blockchain. Offre una prova digitale dei diritti di proprietà, rappresentata da uno o più token sulla blockchain. Gli asset possono essere convertiti in token fungibili (negoziabili) o non fungibili (NFT), a seconda della loro natura e dell’uso desiderato. Le risorse possono quindi essere scambiate, trasferite e gestite digitalmente. La tecnologia sottostante può essere applicata praticamente a qualsiasi bene: automobili, abbigliamento, gioielli, opere d’arte, alcolici, ecc.
Fonte: Blog Ebric
La tokenizzazione presenta vantaggi significativi, come maggiore accessibilità, maggiore trasparenza, disintermediazione, transazioni più economiche e veloci e immutabilità delle transazioni. Trasformando i diritti di proprietà in token digitali, la tokenizzazione consente di dividere le risorse in frazioni più piccole e più convenienti. Permette a chiunque di investire in beni di lusso senza la necessità di ingenti capitali. Gli investitori possono scambiare i propri token sui mercati secondari, offrendo una flessibilità un tempo inimmaginabile. Come altri tipi di investimenti alternativi, gli asset tokenizzati potrebbero aggiungere uno strato di diversificazione non correlata, che può migliorare il profilo di rendimento corretto per il rischio di un portafoglio.
Fonte: Coindelta
La start-up Elephants ha lanciato una piattaforma di comproprietà per orologi di lusso. In soli dieci giorni, Elephants è riuscito ad attirare comproprietari di orologi iconici come il Patek Philippe Nautilus e il Rolex Submariner, raccogliendo quasi 150.000 franchi. Un’altra iniziativa Cellar DAO ti consente di investire in rare bottiglie di vino, whisky e cognac sotto forma di NFT senza la necessità di acquisire l’intero prodotto.
Fonte: Elefanti
Tuttavia, è importante notare che la tokenizzazione conferisce diritti economici all’asset reale, ma non necessariamente diritti di utilizzo. Ciò significa che si può beneficiare dell’apprezzamento di valore, ricevere potenziali dividendi o scambiare i token su un mercato secondario, ma non necessariamente avere il diritto di utilizzare o consumare l’asset in questione. MERJ Exchange e CurioInvest hanno collaborato per tokenizzare 500 auto di lusso, tra cui la Ferrari F12TDF valutata oltre 1 milione di dollari e che è stata tokenizzata, per solo 1 dollaro per token. In questo caso le auto sono custodite in una cassaforte in Germania e i gettoni rappresentano solo quote economiche. Ciò significa che i possessori di token possono beneficiare finanziariamente dell’investimento, ma non possono utilizzare fisicamente i veicoli.
Fattori di rischio
Per quanto promettenti, le nuove tecnologie comportano la loro parte di ostacoli. L’incertezza normativa, dovuta alla mancanza di linee guida chiare, pone sfide sia agli investitori che alle piattaforme. La dipendenza dalle piattaforme digitali introduce rischi per la sicurezza, con potenziali violazioni che minacciano l’integrità e la sicurezza degli investimenti. Problemi di valutazione sorgono anche in classi di attività di nicchia prive di mercati liquidi consolidati, il che può portare a volatilità inaspettata o gap di prezzo. Inoltre, esiste un divario educativo poiché molti potenziali investitori non hanno una comprensione sufficiente dei meccanismi della tokenizzazione, compresi i suoi rischi e benefici, che possono ostacolare l’adozione e un processo decisionale informato. La complessità operativa delle tecnologie blockchain richiede un’infrastruttura di portafoglio più robusta e facile da usare per gestire i complessi processi coinvolti. Inoltre, la gestione delle attività fisiche sottostanti richiede uno stoccaggio sicuro in condizioni adeguate, in particolare per le attività in maturazione come vino o whisky, per preservarne la qualità e il valore.
Conclusione
Il Boston Consulting Group prevede che la tokenizzazione degli asset diventerà un’opportunità di business da 16,1 trilioni di dollari entro il 2030, man mano che il mercato si sposterà dalle borse azionarie alle borse di asset. Si prevede che alcuni segmenti dei beni di lusso rientreranno in questa crescita elevata. Ad esempio, si prevede che il mercato in forte espansione delle auto di lusso tokenizzate raggiungerà un valore di 10 miliardi di dollari entro il 2025. La svalutazione della valuta osservata in diversi paesi del G7 significa che gli investitori più accorti cercheranno di favorire gli asset rischiosi rispetto alla liquidità, soprattutto quando i tassi di interesse inizieranno a scendere. . Gli asset di lusso sono ben posizionati per attrarre alcuni di questi fondi accantonati.
Fonte: BCG, ADDX
Fonte: Pandora Finance
