[AVIS D’EXPERT] I risultati finanziari delle banche francesi non sembrano buoni… E se la colpa fosse del loro modello piuttosto unico, che non sono riuscite a reinventare?
Da due anni, le banche commerciali francesi registrano risultati esecrabili. In un contesto caratterizzato dalla stagnazione del mercato immobiliare e da un altissimo numero di fallimenti aziendali, la produzione di credito di uno dei principali gruppi bancari di credito cooperativo è crollata del 40% nella prima metà del 2024, quando il rischio di costo è balzato del 39% presso uno dei suoi principali concorrenti.
Il settore bancario al dettaglio rappresenta tra il 40% e il 60% dei ricavi dei gruppi bancari francesi. Ma ora contribuisce solo per il 28% ai loro profitti, rispetto al 40% nel 2016. È questo un segno di rallentamento duraturo?
Negli ultimi dieci anni, lasciandosi trasportare da un mercato immobiliare favorito da tassi di interesse storicamente bassi, le banche francesi non hanno intrapreso le grandi trasformazioni avvenute altrove. Oggi, il loro coefficiente operativo medio raggiunge il 73%, rispetto al 58% delle banche tedesche e al 41% delle banche spagnole. La Francia ha il doppio delle filiali bancarie pro capite rispetto a questi due paesi. Nell’era della digitalizzazione e nonostante i numerosi pensionamenti, dal 2016 in Francia il numero del personale bancario è diminuito in media solo del 2%, rispetto al 13% nell’intera UE.
Una modella senza fiato?
Il modello bancario francese – il modello di banca universale – sta perdendo slancio? La sua trasformazione avrà un inevitabile costo sociale, come recentemente suggerito dallo studio AT Kearney? Queste domande decisive sono state poste a Ronan Le Moal.
Tutti coloro che seguono gli sviluppi finanziari gli riconoscono per essere stato, in qualità di amministratore delegato del Crédit Mutuel Arkéa dal 2008 al 2020, il principale promotore di innovazioni e cambiamenti alla guida di una banca in Francia negli ultimi dieci anni. Tuttavia, per Ronan Le Moal, gli attuali scarsi risultati delle banche al dettaglio sono essenzialmente il risultato di un effetto ciclico meccanico – l’impatto rovinoso dell’aumento dei tassi sui margini bancari, in un paese in cui le banche prestano principalmente a tassi fissi – che, altrettanto automaticamente , favorirà il ripristino di questi margini a lungo termine (se i tassi, ovviamente, non continueranno a salire).
Tuttavia, le banche al dettaglio si trovano effettivamente di fronte a una combinazione di fattori che modificano strutturalmente l’esercizio delle loro attività: la comparsa di nuovi attori concorrenti molto più agili di loro, una vera e propria presa di potere da parte dei consumatori e la frammentazione della catena del valore , tradizionalmente, dalla progettazione alla distribuzione dei propri prodotti, hanno consentito alle banche di operare in modo integrato.
Questi tre fenomeni sono inseparabili: con la comparsa delle neobanche e di alcuni protagonisti delle Big Tech, l’offerta bancaria è cambiata. Questa concorrenza la rende più soggetta all’arbitraggio dei consumatori e i suoi canali di progettazione e distribuzione non possono che espandersi, al di fuori dei circuiti bancari tradizionali. Non abbiamo più bisogno di avere una banca. Abbiamo bisogno di servizi bancari che oggi attori molto diversi possono fornire.
Tutto ruota attorno alla customer experience e il rapporto bancario viene completamente stravolto. Sottolineando che la banca resta l’unica azienda che può rifiutarsi di vendere i propri prodotti a chi li richiede senza doverlo giustificare, Ronan Le Moal ritiene che stiamo assistendo al rovesciamento di un reale equilibrio di potere, storicamente favorevole alle banche. la cui portata devono comprendere appieno.
Perché i fattori di trasformazione citati non romperanno il modello universale delle banche francesi se sapranno adattarsi ad esso, vale a dire anteponendo l’esperienza del cliente alla vendita dei prodotti, lavorando in architettura aperta con diversi partner ed espandendo le proprie reti di distribuzione.
Mettere davvero i clienti al centro del gioco
In relazione a queste sfide di trasformazione strutturale, limitare i costi non sarà sufficiente. Nient’altro che chiudere all’improvviso un gran numero di agenzie. D’altro canto, se la scarsa adattabilità delle filiere storiche di trasformazione è certamente un ostacolo, le banche francesi hanno i mezzi per svilupparle. In breve, mentre la maggior parte delle banche francesi resta focalizzata sulla vendita di prodotti e orienta la propria funzione di consulenza di conseguenza, il cambiamento deve essere profondo. Ciò porterà a ripensare la formazione dei risultati, che non potranno più contare in gran parte sulle commissioni “che cadono da sole”, mentre i prezzi non seguiranno sufficientemente il valore aggiunto effettivamente creato per i clienti.
Negli ultimi decenni l’attività bancaria è stata fortemente industrializzata, a scapito, in ultima analisi, del rapporto con la clientela, che i gestori dei conti non riescono più a centralizzare. Contro questa deriva, mettere realmente i clienti al centro del gioco potrebbe ridare pieno vigore al modello bancario al dettaglio; che potrebbe addirittura creare nuovi posti di lavoro, secondo Ronan Le Moal. Il costo sociale della loro trasformazione – è vero che era annunciato da tanto tempo, se non fosse detto che il sistema bancario sarebbe stato già… trent’anni fa l’industria siderurgica di domani – non è affatto inevitabile!
Ma allora cosa manca esattamente alle banche francesi? Competenze legate alle nuove professioni? Oggi le istituzioni finanziarie sono particolarmente interessate a reclutare determinati talenti, coltivando il sogno di raggiungere, grazie all’intelligenza artificiale, un livello di personalizzazione delle relazioni con i clienti che consenta loro di tenere testa ai nuovi concorrenti.
Tuttavia, se seguiamo quanto sopra esposto, la questione non è solo tecnologica e non può essere valutata in termini di competenze. Si tratta soprattutto di una trasformazione guidata dalla promozione di valori che chiariscano e ridefiniscano il ruolo e le responsabilità delle banche nei confronti dei propri clienti. Tuttavia, mentre tali valori di protezione, benevolenza e benessere finanziario sono oggi esplorati dalle istituzioni di molti paesi, questi temi rimangono in gran parte ignorati dalle banche francesi. A cui forse mancano soprattutto i visionari!
Di Guillaume Almeras, fondatore del sito di monitoraggio e consulenza Score Advisor
