La strada d'oro verso i 20.000 dollari e i decenni perduti del Dow Jones

Questa settimana analizzeremo alcuni interessanti grafici a lungo termine dei prezzi dell'oro e del Dow Jones per vedere come l'analisi tecnica suggerisce che POTREBBERO comportarsi nei decenni a venire. Sebbene in entrambi i grafici sia presente una discreta quantità di analisi speculative, il mio obiettivo è combinare creatività e apertura mentale con i movimenti storici dei prezzi, al fine di evidenziare potenziali traiettorie a lungo termine che, se si materializzeranno nei prossimi anni, non sorprenderanno Voi.

Il primo grafico che andremo ad analizzare è quello dell’oro. Ciò mostra chiaramente che il metallo è stato scambiato all’interno di un canale blu di quattro punti, iniziato quando l’oro fu rivalutato a 35 dollari negli anni ’30, segnando il punto 1. Il punto 2 si è formato all’inizio degli anni ’70, quando l’oro cominciò ad essere scambiato liberamente; il punto 3 corrisponde al culmine della frenesia del 1980; e il punto 4 al minimo del 2001: tutti momenti storici per l’oro. Successivamente, vale la pena notare che l’oro è stato scambiato all’interno di un canale giallo più ristretto, avviato al punto 1 negli anni ’90. I quattro punti esistenti in questi canali non sono speculativi. Tuttavia, mi prenderò alcune libertà creative riguardo a se, come e quando ciascuno di essi raggiungerà il punto 5.

Se dovessimo vedere un movimento frattale del rally dell’oro degli anni ’70, ecco cosa accadrebbe:

• L’oro testerebbe perfettamente la linea di tendenza che collega i massimi del 1980 e del 2011,
• L’oro raggiungerà il punto 5 del canale blu nel prossimo decennio, intorno ai 20.000 dollari.
• L'oro sarebbe quindi perfetto test retrospettivi del canale giallo dal punto precedente,
• L’oro raggiungerebbe i seguenti prezzi in questo ordine: $ 5.000, $ 2.500, $ 20.000, $ 10.000.

Non vi è alcuna garanzia che l’oro segua questa traiettoria frattale. Tuttavia, se così fosse, avrebbe perfettamente senso dal punto di vista dell’analisi tecnica. La domanda che ora devi farti è: sei pronto a sopportare questa evoluzione nei prossimi 10 anni?

Il secondo grafico è quello del Dow Jones. Scoprirai che tutta la sua storia di trading può essere interpretata come un canale ascendente, definito più dall'azione dei prezzi attorno alla linea mediana che dalle sue linee superiore e inferiore. Questo è un classico esempio in cui la linea mediana evidenzia un canale che molti non notano. Quindi noterai che ogni volta che il prezzo si allontana estremamente dalla linea mediana, alla fine ritorna ad essa lentamente e gradualmente. Potrebbero volerci decenni prima che il prezzo dell’oro riprenda e superi in modo sostenibile il suo picco precedente. Il picco del 1899 fu superato definitivamente solo nel 1933! Il picco del 1929 è stato eclissato solo nel 1954, e anche il picco del 2000 non è stato superato in modo sostenibile fino al 2012. Si noti che in ogni caso il prezzo è sceso al di sotto della linea mediana del canale eclissando il suo picco precedente.

Ancora una volta il Dow si trova storicamente lontano dalla sua linea mediana. Nessuno sa esattamente quando tornerà, ma una cosa è certa: ai livelli attuali, il Dow supererebbe la linea centrale del suo canale nel 2042, cioè tra 17 anni! Secondo gli standard storici, questo valore non sarebbe insolito a questa data. Guardando il grafico, potresti anche pensare che questo abbia perfettamente senso. Ancora più preoccupante, sarebbe altrettanto logico un calo verso la linea inferiore del canale, che non superi i 10.000 prima del 2037!

Meditare.