Il peso messicano aumenta dopo che i dati contrastanti sull’inflazione statunitense hanno danneggiato il dollaro statunitense

Il peso messicano aumenta dopo che i dati contrastanti sull’inflazione statunitense hanno danneggiato il dollaro statunitense
Il peso messicano aumenta dopo che i dati contrastanti sull’inflazione statunitense hanno danneggiato il dollaro statunitense
-
  • Il peso messicano si riprende dopo due giorni di calo, sostenuto dal rapporto IPC statunitense più debole del previsto.
  • Il mancato CPI statunitense porta a un raffreddamento dell’inflazione, aumentando le prospettive di tagli dei tassi da parte della Fed.
  • I rendimenti dei titoli del Tesoro USA scendono, il DXY crolla dello 0,60% a 104,39, indebolendo il biglietto verde.
  • Kashkari della Fed di Minneapolis mette in dubbio la restrizione della politica monetaria in un contesto di livelli di spesa dei consumatori inaspettati.

Mercoledì il peso messicano ha cancellato due giorni di perdite e di rally contro il dollaro statunitense, dopo che quest’ultimo ha continuato a indebolirsi a causa di un rapporto sull’inflazione statunitense più debole del previsto.

di conseguenza, sono aumentate le aspettative per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed), esercitando pressioni sulla valuta americana. Al momento in cui scrivo, il cambio USD/MXN viene scambiato a 16,65, scendendo ai minimi di quattro settimane.

La situazione economica del Messico resta assente e non riprenderà fino alla prossima settimana. Oltre confine, il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti ha rivelato che l’indice dei prezzi al consumo (CPI) era inferiore alle stime e ai dati del mese precedente. L’inflazione di fondo ha mostrato segnali di raffreddamento, il che significa che negli Stati Uniti è tornato sul tavolo un allentamento della politica monetaria.

I rendimenti dei titoli del Tesoro USA stanno crollando sul segmento a breve e a lungo termine della curva, un vento contrario per il biglietto verde. L’indice del dollaro statunitense (DXY) è sceso dello 0,60% a 104,39.

Nel frattempo, il presidente della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, ha parlato in diretta. Ha detto che gli americani hanno speso “più di quanto mi sarei aspettato”, aggiungendo che la grande domanda è “quanto sia restrittiva la politica attuale”.

Martedì, il presidente della Fed Jerome Powell ha rivelato che l’inflazione si sta muovendo al ribasso, anche se ha aggiunto di non essere così fiducioso come lo era prima sul percorso dell’inflazione al 2%. Powell ha osservato che la politica monetaria restrittiva potrebbe richiedere più tempo del previsto per fare il suo effetto e portare l’inflazione verso l’obiettivo della Fed.

Digest giornaliero dei market mover: il peso messicano aumenta sulla scia del debole CPI statunitense, deludendo le vendite al dettaglio

  • Lunedì, la governatrice della Banca del Messico (Banxico), Victoria Rodriguez Ceja, ha espresso alcuni commenti accomodanti. Ha detto che la banca centrale potrebbe valutare un abbassamento dei tassi già nella prossima riunione del 27 giugno. Ha aggiunto che, a seconda dell’evoluzione delle prospettive inflazionistiche, la banca potrebbe tagliare il tasso di riferimento principale che è pari all’11,00%.
  • Il bilancio economico del Messico sarà assente durante la settimana in corso. La prossima pubblicazione dei dati economici dovrebbe riguardare le vendite al dettaglio il 20 maggio, seguita dal prodotto interno lordo (PIL), dai dati sull’inflazione e dai verbali di Banxico il 23 maggio.
  • I dati di aprile mostrano che l’inflazione complessiva del Messico si sta riaccelerando. Tuttavia, i prezzi core stanno diminuendo. Ciò ha stimolato la revisione da parte di Banxico delle sue proiezioni di inflazione, con la banca che dovrebbe raggiungere il suo obiettivo del 3% verso l’ultimo trimestre del 2025, dopo le stime di marzo per il secondo trimestre del 2025. Si prevede che l’inflazione core raggiungerà il 3% nel secondo trimestre del 2025.
  • Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha mostrato che l’indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,3% su base mensile in aprile, al di sotto delle stime e dello 0,4% di marzo. L’IPC core è aumentato dello 0,3% su base mensile come previsto, ma al di sotto della lettura precedente dello 0,4%.
  • Altri dati hanno mostrato che le vendite al dettaglio hanno mancato le stime dello 0,4% e si sono attestate allo 0% su base mensile, al di sotto dello 0,6% di marzo. Nei dodici mesi terminanti ad aprile, le vendite al dettaglio sono cresciute del 3%, inferiore all’aumento del 3,8% della lettura precedente.
  • Dopo il rapporto, gli investitori hanno ridotto le scommesse secondo cui la Fed potrebbe tagliare i tassi più velocemente del previsto, anche se le probabilità per un taglio a settembre sono state recentemente aggiustate al 97%, superiore all’83% di martedì.
  • Il deterioramento della fiducia dei consumatori, insieme al raffreddamento del mercato del lavoro, ha aperto la porta agli investitori per scontare i tagli dei tassi da parte della Fed. Questo perché i policy maker della banca centrale americana hanno riconosciuto che i rischi legati al raggiungimento del suo doppio mandato su occupazione e inflazione “si sono spostati verso un migliore equilibrio nell’ultimo anno”.

Analisi tecnica: il peso messicano contrattacca mentre il cambio USD/MXN scende sotto 16,70

A seguito dei dati statunitensi peggiori del previsto, il cambio USD/MXN ha esteso le sue perdite oltre la cifra di 16,70. Lo slancio è dalla parte della valuta messicana poiché la coppia esotica è scesa a nuovi minimi di quattro settimane, pronta a testare il successivo livello di supporto visto al minimo del 2023 di 16,62, seguito dall’attuale minimo da inizio anno a 16,25.

D’altro canto, gli acquirenti devono recuperare la SMA a 50 giorni a 16,78, il che potrebbe esacerbare un’impennata verso la media mobile semplice (SMA) a 100 giorni a 16,92. Una volta liberata, la prossima zona di rifornimento sarà il livello psicologico delle 17:00. In tal caso, il prossimo stop sarebbe la SMA a 200 giorni alle 17:17.

Domande frequenti sul peso messicano

Il Peso messicano (MXN) è la valuta più scambiata tra le sue controparti dell’America Latina. Il suo valore è ampiamente determinato dall’andamento dell’economia messicana, dalla politica della banca centrale del paese, dalla quantità di investimenti esteri nel paese e persino dai livelli di rimesse inviate dai messicani che vivono all’estero, in particolare negli Stati Uniti. Le tendenze geopolitiche possono anche spostare MXN: ad esempio, il processo di Nearshoring – o la decisione di alcune aziende di rilocalizzare la capacità produttiva e le catene di fornitura più vicino ai loro paesi d’origine – è visto anche come un catalizzatore per la valuta messicana poiché il paese è considerato un importante polo produttivo del continente americano. Un altro catalizzatore per MXN sono i prezzi del petrolio poiché il Messico è un importante esportatore di materie prime.

L’obiettivo principale della banca centrale messicana, nota anche come Banxico, è mantenere l’inflazione a livelli bassi e stabili (pari o vicini al target del 3%, il punto medio in una fascia di tolleranza compresa tra il 2% e il 4%). A tal fine, la banca fissa un livello adeguato di tassi di interesse. Quando l’inflazione è troppo alta, Banxico tenterà di domarla aumentando i tassi di interesse, rendendo più costoso per le famiglie e le imprese prendere in prestito denaro, raffreddando così la domanda e l’economia in generale. Tassi di interesse più elevati sono generalmente positivi per il peso messicano (MXN) poiché portano a rendimenti più elevati, rendendo il paese un luogo più attraente per gli investitori. Al contrario, tassi di interesse più bassi tendono a indebolire il MXN.

I dati macroeconomici pubblicati sono fondamentali per valutare lo stato dell’economia e possono avere un impatto sulla valutazione del peso messicano (MXN). Un’economia messicana forte, basata su un’elevata crescita economica, una bassa disoccupazione e un’elevata fiducia è positiva per MXN. Non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe incoraggiare la Banca del Messico (Banxico) ad aumentare i tassi di interesse, in particolare se questa forza si unisce a un’inflazione elevata. Tuttavia, se i dati economici sono deboli, è probabile che il MXN si deprezzi.

Essendo una valuta dei mercati emergenti, il Peso messicano (MXN) tende ad impegnarsi durante i periodi di propensione al rischio, o quando gli investitori percepiscono che i rischi di mercato più ampi sono bassi e quindi sono desiderosi di impegnarsi in investimenti che comportano un rischio più elevato. Al contrario, l’MXN tende a indebolirsi in periodi di turbolenza del mercato o di incertezza economica poiché gli investitori tendono a vendere asset a rischio più elevato e a fuggire verso paradisi sicuri più stabili.

-

PREV Dalla Nuova Zelanda, la NASA lancia un satellite per studiare un indicatore climatico cruciale, il primo
NEXT LA FIGLIA DELLE STELLE – Zoë Kravitz, una “bambina nepo” che sta tracciando la sua rotta