un interesse record pagato nel 2024 sui conti Livret A e LDDS

È crollato il record dello scorso anno: gli interessi pagati sul Livret A e sul Libretto per lo sviluppo sostenibile e solidale (LDDS) nel corso dell’anno 2024 hanno raggiunto i 16,8 miliardi di euro, la Caisse des Deposits (CDC). A questi interessi record si aggiungono i depositi dei risparmiatori francesi che hanno superato i prelievi di 21,42 miliardi di euro. Ciò porta anche l’importo totale in circolazione dei due conti di risparmio esenti da imposte al suo massimo, a 603,1 miliardi di euro al 31 dicembre 2024, con un aumento di 38,2 miliardi di euro rispetto alla fine del 2023 (+ 6,8%). Gli interessi record pagati erano prevedibili, con l’importo totale dovuto più alto che mai combinato con un tasso di interesse elevato (3%). Sono le banche e la stessa Caisse des Dépôts a pagare gli interessi sul Livret A e LDDS.

Per raggiungere lo stesso livello di performance l’anno prossimo, l’aumento dell’importo totale in essere dovrà compensare il calo al 2,4% del tasso dei due conti di risparmio previsto per il 1° febbraio 2025. Dopo un autunno cupo, dicembre è stato molto meglio per il Livret A che per LDDS, con 3,93 miliardi di euro raccolti, e permette alla raccolta netta di questi due livret di superare la barriera dei 20 miliardi di euro all’anno. Per il Livret A si tratta addirittura della più grande raccolta per un mese di dicembre dal 2009, anno della generalizzazione della sua distribuzione in tutte le banche.

“Risparmio precauzionale”

Il risparmio regolamentato è ancora in aumento dal lockdown del 2020 – quando i francesi furono costretti a consumare meno – anche se nel 2024 si è osservata una forma di normalizzazione rispetto al 2023, anno in cui sono aumentati i debiti totali. di oltre il 10%. In combinazione con il calo dell’inflazione per tutto il 2024, il mantenimento del tasso al 3% ha consentito al Livret A di ritornare a un rendimento reale positivo: quando il tasso di quest’ultimo è superiore all’inflazione, i risparmiatori guadagnano meccanicamente denaro. “Si sarebbe potuto pensare che il calo dell’inflazione avrebbe potuto spingere le famiglie a spendere di più. Ma l’incertezza generale incoraggia il risparmio”afferma Éric Dor, direttore degli studi economici presso la IESEG School of Management. I valzer di governo, l’indeterminatezza che circonda il futuro economico, l’instabilità geopolitica sono tutti fattori che incoraggiano “risparmio precauzionale”spiega.

“Il Livret A resta un prodotto molto interessante per i francesi con capitale garantito e ha il vantaggio di essere completamente liquido”lo ha confermato mercoledì mattina Olivier Sichel, vicedirettore generale della Caisse des Dépôts. Questo prodotto “fa il successo di 56 milioni di francesi”assicura. Ma non tutti ne sono consapevoli “il loro denaro viene impiegato in condizioni di totale sicurezza”soprattutto per “finanziare l’edilizia sociale o la riqualificazione energetica”ha precisato Olivier Sichel su Radio Classique.

“Il perdurare di un contesto politico ed economico incerto potrebbe indurre le famiglie a mantenere a livelli elevati i pagamenti sul Livret A o sull’LDDS. »

Philippe Crevel, presidente del Circolo del Risparmio

Rallentamento della LEP

Se la popolarità del Livret A è innegabile, esso rischia di entrare in concorrenza con i contratti di assicurazione sulla vita, in particolare con i fondi in euro, a capitale garantito. I libri A e LDDS lo faranno “rimanere attraente”giudice Éric Dor, in particolare perché “tranne una grande sorpresa”il tasso, anche se in calo, dovrebbe “rimanere al di sopra del livello di inflazione”. Ma non lo è “non escluso” vediamo “alcuni risparmiatori attivi” spostare i propri risparmi nelle assicurazioni sulla vita. Lo stima in una nota il presidente del Circolo di Risparmio Philippe Crevel “il perdurare di un contesto politico ed economico incerto potrebbe indurre le famiglie a mantenere ad un livello elevato i pagamenti sul Livret A o sull’LDDS”.

Da parte sua, il Libretto Popolare di Risparmio (LEP), riservato ai risparmiatori modesti, ha vissuto nel 2024 un anno meno efficiente rispetto all’anno precedente: il suo importo in essere ha raggiunto gli 82,2 miliardi di euro, con un incremento del 14,3%, lontano dal 50% saltalo sperimentato nel 2023. “La capacità di risparmio di questa categoria di popolazione non è molto elevata”Eric Dor nota. “Si tratta comunque di una ripresa, poiché da luglio osserviamo un lento calo degli incassi sulla LEP. Ma questo rimane molto inferiore rispetto a dicembre 2023”dice Stéphane Magnan. Anche la LEP vedrà il suo tasso scendere il 1° febbraio 2025: passerà dal 4% al 3,5%. Un calo che il governo ha voluto meno drastico di quanto previsto dai calcoli teorici (2,9%).

Il numero dei possessori di questo libretto, accessibile a condizioni di reddito, tende a stabilizzarsi: era pari a 11,8 milioni a fine 2024, lontano dai 19 milioni di famiglie che potrebbero averne diritto. La Banque de France punta ad aprirne un milione in più quest’anno.