Il titolo della banca ASX ANZ Group Holdings Ltd (ASX: ANZ) si prevede che sarà una delle poche società australiane a realizzare più di 7 miliardi di dollari di profitti nel 2025. Ma il dato finanziario più importante su cui concentrarsi è dove andranno i profitti della banca nei prossimi anni.
È un periodo strano per le banche in questo momento, in cui la concorrenza danneggia la redditività delle banche.
Nel recente risultato FY24 di ANZ, le azioni della banca ASX hanno riportato che sia l’utile netto statutario al netto delle imposte (NPAT) che l’utile in contanti sono diminuiti dell’8% rispettivamente a 6,5 miliardi di dollari e 6,7 miliardi di dollari.
Riuscirà l’enorme quota finanziaria di ASX a far crescere i propri profitti nei prossimi anni? Diamo un’occhiata a cosa pensa un esperto potrebbe accadere con i suoi guadagni.
Innanzitutto, la proiezione per l’anno fiscale 25
L’anno scorso è stato un periodo di cambiamenti significativi per le azioni della banca ASX. Ad agosto ha completato l’acquisizione di Suncorp Bank da Suncorp Group Ltd (ASX: SUN) e la scorsa settimana ha comunicato al mercato che il CEO Shayne Elliott sarebbe andato in pensione.
L’acquisizione conferisce ad ANZ una maggiore scala, che dovrebbe portare numerosi vantaggi, inclusa l’esposizione geografica. Con questo accordo, si prevede che il profitto di ANZ aumenterà.
UBS prevede che ANZ genererà 22,5 miliardi di dollari di entrate e realizzerà un utile netto legale di 7,2 miliardi di dollari nell’anno fiscale 25, che rappresenta un aumento annuo del 10%.
Il broker ha affermato di essere più positivo riguardo al profitto a breve termine di ANZ a causa di “crediti inesigibili migliori del previsto poiché le cancellazioni continuano a rimanere al di sotto delle medie storiche e a valori non NII più elevati”. [net interest income] ricavi guidati da un previsto rimbalzo della performance dei mercati.”
Per quanto riguarda il nuovo CEO, UBS ha affermato quanto segue:
Ci piace l’opzione adottata dal consiglio di ANZ di nominare un candidato esterno come CEO di ANZ. A nostro avviso, ciò offre una nuova prospettiva e una tabula rasa affinché il successore possa apportare le modifiche necessarie al modello operativo del gruppo, promuovere un risultato migliore per gli stakeholder e introdurre nuove idee/focus nel gruppo.
Le sfide più urgenti per Matos, a nostro avviso, saranno probabilmente incentrate (tra le altre): 1) acquisire familiarità con il panorama bancario australiano e neozelandese, 2) creare il suo team esecutivo, 3) prendere una decisione sull’attuale struttura organizzativa e operativa e 4) affrontare le priorità strategiche dell’integrazione delle banche ANZ Plus e Suncorp (tra gli altri).
Come va l’anno fiscale 26 prendere forma?
Ora, diamo un’occhiata a come UBS vede l’andamento dei profitti di ANZ nei prossimi anni. È probabile che la generazione di profitti influenzi le azioni ANZ in futuro.
Il broker prevede che i ricavi delle azioni della banca ASX aumenteranno di circa 350 milioni di dollari fino a 22,9 milioni di dollari nell’anno finanziario 2026, ma l’utile netto diminuirà di circa 20 milioni di dollari fino a 7,17 miliardi di dollari.
Che dire dell’anno fiscale 27 e dell’anno fiscale 28??
Si prevede che l’anno finanziario 2027 migliorerà per ANZ, con la suggestione che le entrate delle azioni della banca ASX potrebbero salire a 23,3 miliardi di dollari. Ciò potrebbe contribuire a garantire un aumento dell’utile netto di 100 milioni di dollari, ovvero dell’1,4%, a 7,28 miliardi di dollari.
È interessante notare che UBS prevede che l’utile netto di ANZ potrebbe ridursi nell’anno finanziario 2028. Mentre il broker prevede che i ricavi aumenteranno di quasi 600 milioni di dollari arrivando a 22,9 miliardi di dollari, prevede che i proprietari di azioni ANZ vedranno un calo dell’utile netto di 700 milioni di dollari a 6,66 miliardi di dollari.
Infine, FY29…
L’ultimo anno di questa serie è l’anno finanziario 2029. Sebbene includa la previsione secondo cui l’anno fiscale 29 potrebbe essere l’anno migliore in termini di entrate, stranamente potrebbe essere l’anno peggiore in termini di generazione di profitti. Il tempo dirà se questa previsione si rivelerà corretta.
UBS prevede che ANZ realizzi ricavi per 23 miliardi di dollari e un utile netto di 6,4 miliardi di dollari, il che rappresenterebbe un’ulteriore riduzione di un utile netto di oltre 100 milioni di dollari.
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