Con l’inizio del più grande festival dello shopping cinese dell’anno, gli analisti stanno iniziando a favorire le società logistiche cinesi come un modo per sfruttare la tendenza dello shopping online. Il loro ragionamento? Le società di consegna stanno vedendo crescere il volume dei pacchi, indipendentemente da quanto i consumatori spendono per ciascun acquisto. “La crescita del volume dei pacchi espressi è stata superiore a quella online [gross merchandise value] crescita dal 2019, guidata dal continuo calo delle dimensioni dei biglietti in un contesto di downgrade dei consumi”, hanno affermato gli analisti di JPMorgan in un rapporto del 30 ottobre. Il rapporto di JPMorgan ha avviato la copertura di ZTO Express, quotato negli Stati Uniti, che secondo gli analisti è il più grande operatore cinese di pacchi espressi con oltre il 20% del mercato, ZTO, anch’essa quotata a Hong Kong, è più redditizia dei concorrenti YTO Express Group, STO Express Co., Yunda Holding Co. e J&T Global Express. Ltd., si legge nel rapporto. JPMorgan ha un obiettivo di prezzo di 30 dollari per le azioni statunitensi di ZTO, quasi il 30% in più rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ZTO YTD di ZTO Express negli Stati Uniti nel 2024. Alibaba e JD.com hanno dato il via al loro annuale. Le promozioni per lo shopping del Singles Day si terranno quest’anno il 14 ottobre, più di una settimana prima rispetto al 2023. Il festival, simile al Black Friday negli Stati Uniti, si svolgerà l’11 novembre. Negli ultimi anni le società di e-commerce hanno smesso di pubblicare i dati GMV del Singles Day poiché la spesa dei consumatori in Cina è diventata più contenuta. Allo stesso tempo, i giganti cinesi della tecnologia Internet, una volta esaminati per presunto comportamento monopolistico, quest’anno hanno cercato di abbassare la temperatura riducendo. barriere competitive e consentire il sistema di pagamento mobile di un rivale sulle loro piattaforme. Il panorama dello shopping online in Cina ha creato un ampio mercato delle consegne espresse in cui le aziende logistiche che utilizzano bene la tecnologia possono trarre vantaggio dalle economie di scala, hanno affermato gli analisti di Morgan Stanley in un rapporto del mese scorso. Lo studio di Morgan Stanley ha classificato gli attori logistici cinesi su una “matrice AI” che cerca di misurare la volontà e la capacità di investire nell’intelligenza artificiale, insieme alla dimensione e alla scala dei dati proprietari delle aziende. Delle tre società che si sono distinte, ZTO è emersa anche come la prima scelta di Morgan Stanley nel settore della logistica cinese. “Crediamo in un mercato delle consegne espresse in cui il vincitore prende tutto, ZTO continuerà a beneficiare della sua infrastruttura più avanzata e su larga scala e della devozione all’innovazione tecnologica”, hanno affermato gli analisti di Morgan Stanley. Morgan Stanley ha un obiettivo di prezzo di 27,50 dollari sulle azioni ZTO. Gli analisti vedono anche opportunità per gli operatori logistici con legami cinesi di espandersi a livello globale mentre Temu di PDD e TikTok di ByteDance conquistano i mercati internazionali. “La solida espansione di TikTok Shop in [Southeast Asia] dovrebbe rafforzare il dominio di J&T nel settore delle consegne espresse”, hanno affermato gli analisti di Nomura in un rapporto del 25 ottobre, avviando la copertura di J&T Global Express, quotata a Hong Kong. 1519-HK YTD mountain J&T Global Express Quotata a Hong Kong azioni nel 2024. La società è stata fondata nel sud-est asiatico da Jet Li, che in precedenza ha supervisionato le attività nella regione per la società cinese di smartphone Oppo Li è anche direttore esecutivo, CEO e presidente di J &. T. J&T deteneva una “quota di mercato competitiva dell’11% in Cina” nella prima metà di quest’anno – e la posizione di leader nel sud-est asiatico con il 27,4% del mercato, hanno affermato gli analisti di Nomura Nel mercato cinese delle consegne espresse, il miglioramento della redditività nel mercato cinese potrebbe diventare un fattore trainante della crescita dell’utile netto di J&T.” Nomura valuta il titolo in acquisto, con un obiettivo di prezzo di 7,30 dollari di Hong Kong (94 centesimi). Si tratta di oltre il 16% in più rispetto alla chiusura delle azioni di venerdì. Morgan Stanley è meno ottimista, valutando J&T di pari peso mentre cita i rischi competitivi in Cina e le potenziali sfide nel sud-est asiatico. “I tagli alle prospettive di redditività all’estero hanno indebolito la nostra tesi di investimento”, hanno affermato gli analisti di Morgan Stanley. Hanno un obiettivo di prezzo di 7,40 dollari di Hong Kong su J&T. — Michael Bloom della CNBC ha contribuito a questo rapporto.
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