Si tratta del più grande ripensamento sulle pensioni dal 2015 – e porterà molti piani finanziari attentamente elaborati a essere scrupolosamente dismessi.
L’importanza delle pensioni come strumento di pianificazione dell’imposta di successione (IHT), da mantenere il più a lungo possibile in modo da poter essere trasferite, è stata ribaltata dalle riforme annunciate nel Bilancio della scorsa settimana. Dal 6 aprile 2027 la maggior parte dei fondi pensione non utilizzati e dei benefici in caso di morte saranno inclusi nel valore del patrimonio di una persona ai fini dell’IHT.
Ciò potrebbe ridurre la quota della tua pensione destinata al tuo partner e la quota che potrai lasciare ai tuoi figli dopo la tua morte.
Molti consulenti sono impegnati a trovare il modo migliore per riportare le pensioni dei loro clienti alla loro destinazione originaria, vale a dire fornire un reddito pensionistico. Ciò potrebbe comportare la riconsiderazione della possibilità di prelevare prelievi o rendite prima di quanto originariamente previsto.
Se avete la fortuna di possedere una pensione cospicua, non c’è motivo di farsi prendere dal panico. In effetti, la portata del problema potrebbe essere sopravvalutata
Potrebbe essere troppo tardi perché i pensionati cambino i loro piani? Molti a metà pensione hanno già speso investimenti come conti di risparmio individuali (Isas) e risparmi per finanziare il loro pensionamento anticipato.
Altri hanno trasferito una pensione a prestazione definita in uno schema a contribuzione definita per trasferire in modo efficiente l’imposta sul denaro ai propri cari. Alcuni hanno versato contributi maggiori alla pensione a contribuzione definita per sfruttare al massimo le regole esistenti.
Potresti sentirti preso in giro, ma se sei abbastanza fortunato da possedere una pensione cospicua, non c’è motivo di farsi prendere dal panico. In effetti, la portata del problema potrebbe essere sopravvalutata.
Oggi, secondo le regole IHT, una persona può trasferire fino a 1 milione di sterline senza IHT da pagare, a condizione che abbia ricevuto una fascia di tasso pari a zero di 325.000 sterline da un coniuge e che il patrimonio includa una residenza principale. Solo il 4% delle proprietà paga l’IHT, addebitata al 40% su eventuali eccedenze.
Inserendo nel circuito le pensioni, il governo stima che un ulteriore 1,5% del totale dei decessi nel Regno Unito sarà soggetto a pagamento dell’IHT. Si tratta di 10.500 dei circa 213.000 patrimoni con patrimonio pensionistico ereditabile nel periodo 2027-2028.
Oltre a ciò, 38.500 proprietà pagheranno in media 34.000 sterline in IHT aggiuntiva perché le attività pensionistiche sono incluse nel valore della proprietà.
Ma questi sono i ricavi che secondo l’HMRC potrebbero essere aumentati sulla base dell’attuale comportamento di pianificazione finanziaria. E quelle 49.000 proprietà hanno diversi strumenti a portata di mano per ridurre la bolletta dell’IHT. William Burrows del consulente finanziario Eadon & Co afferma: “Dovrebbe essere perfettamente possibile per le persone tra i 60 e i 70 anni ripensare le proprie strategie pensionistiche”.
Innanzitutto, se non sei sposato, forse la cosa più importante che puoi fare è proporre. Doug Brodie, amministratore delegato della Chancery Lane, società di consulenza sui redditi pensionistici, afferma: “I conviventi che sono in pensione e hanno una pensione per l’acquisto di denaro ora devono affrontare una tassa del 40% sulle loro pensioni individuali.
Le persone con pensioni elevate potrebbero semplicemente spenderne di più in cose divertenti: vacanze e pasti fuori. Oppure potrebbero fare regali più generosi o frequenti nel corso della loro vita
“Quindi quando uno muore e lascia la pensione all’altro, la pensione viene ridotta solo al 60% della somma precedente. Mentre i coniugi della porta accanto possono morire al 100%».
Successivamente, chiunque sia sposato dovrebbe verificare come è impostato il modulo di nomina dell’indennità in caso di morte, con molti consulenti che raccomandano che sia meglio ai fini dell’IHT stabilire che la pensione venga pagata al 100% al coniuge quando muori, non lasciata in parte ai tuoi figli. , ad esempio, dove potrebbero cadere nella rete IHT.
Le persone con pensioni elevate potrebbero semplicemente spenderne di più in cose divertenti: vacanze e pasti fuori. Oppure potrebbero fare doni più generosi o frequenti durante la loro vita per trasmettere ricchezza ai beneficiari.
La donazione potrebbe avvenire nel corso della vita di un individuo come alternativa al risparmio pensionistico o, se l’individuo è in grado di accedere ai fondi pensione esistenti, prelevando la pensione per donarla ai beneficiari.
In alternativa, donare per aumentare o avviare la pensione di una persona cara potrebbe essere estremamente efficiente dal punto di vista fiscale oltre a mantenere il proprio patrimonio al di sotto delle soglie IHT. Helen Morrissey, responsabile dell’analisi pensionistica presso Hargreaves Lansdown, afferma: “Le regole sul riciclaggio delle pensioni non si applicano se contribuisci alla pensione di un’altra persona, quindi potrebbe avere senso integrare la pensione del tuo partner o il Junior Sipp di un figlio per aumentare la loro propria pianificazione pensionistica.”
Puoi contribuire fino a £ 2.880 all’anno alla pensione di chi non percepisce il reddito e ricevere comunque sgravi fiscali, che aumenteranno fino a £ 3.600.
Ma il messaggio chiave dei consulenti patrimoniali è quello di non fare mosse affrettate oltre ciò che saresti stato comunque disposto a fare. Dato che i trasferimenti tra coniugi sono ancora esenti dall’IHT, per molte persone il “problema” dell’IHT potrebbe essere tra 20-30 anni.
Inoltre, ciò di cui ti preoccupi quando vai in pensione anticipata potrebbe non essere lo stesso di quando raggiungi gli 80 anni. Burrows afferma: “Molte persone sottovalutano la propria aspettativa di vita, soprattutto quando vanno in pensione per la prima volta. Ciò significa che molte persone pongono l’obiettivo di lasciare un’eredità al di sopra della garanzia di non rimanere senza reddito”.
Nella tua gerarchia dei bisogni, man mano che invecchi quel reddito potrebbe eclissarsi lasciando un’eredità. E a quel punto potrebbero esserci comunque regole diverse.
Alcuni sottolineano che i piani del cancelliere di introdurre le pensioni nell’IHT sono poco pensati e si trovano ad affrontare “sfide sostanziali”. Rachel Reeves potrebbe fare marcia indietro se l’economia vedesse segnali di crescita nel frattempo? Alcuni esperti ritengono che potrebbe esserci un effetto positivo sulle entrate fiscali sul reddito prima del 2027 se le persone che attualmente seguono un approccio “spendere la pensione per ultimo” cambiassero rotta. Un’inversione di rotta tra due anni potrebbe essere un potenziale vincitore del voto.
Inoltre, è in corso una complessa consultazione tecnica da parte dell’HM Revenue & Customs, che introduce una certa dose di cinismo. Il problema principale che questo approccio affronta è che il cambiamento comporta un grosso grattacapo per i regimi pensionistici.
Il piano dell’HMRC prevede che gli amministratori dei regimi pensionistici diventino responsabili della segnalazione e del pagamento di qualsiasi IHT dovuto sulle pensioni all’HMRC. Finora ciò è stato fatto dal rappresentante personale dell’eredità del defunto.
È possibile che ci sia un’enorme protesta da parte dei regimi pensionistici riguardo ai processi coinvolti: alcuni evidenziano una tempistica proposta “irrealisticamente compressa” per la segnalazione delle passività IHT e il potenziale di un aumento dei costi, inevitabilmente trasferito ai consumatori. Ciò potrebbe comportare ritardi nell’attuazione.
Altri esperti sostengono che sarebbe un processo estremamente complicato – forse impossibile – calcolare ed elaborare la responsabilità IHT di una persona da più schemi. Una soluzione è che gli individui consolidino le loro pensioni in un unico schema. Ma come verrebbe applicato?
Invece, i piani richiederanno la rapida implementazione dei cruscotti pensionistici. Questo nuovo strumento governativo online consentirà ai risparmiatori di vedere tutte le loro pensioni: statali, lavorative e personali, in un unico posto.
Il piano per i cruscotti pensionistici è stato lanciato nel 2016, ma il progetto ha subito una serie di problemi di realizzazione e un aumento dei costi. L’onboarding dei piani pensionistici e dei fornitori è previsto a partire dall’aprile 2025. Ma se ciò non dovesse accadere, aspettatevi ritardi anche per l’IHT sulle pensioni.
Moira O’Neill è una scrittrice freelance di denaro e investimenti. E-mail: moira.o’[email protected]X: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoney
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