Palantir ha aggiunto più di 23 miliardi di dollari alla sua capitalizzazione di mercato da quando Donald Trump è stato eletto presidente degli Stati Uniti questo mese, poiché gli investitori scommettono che l’appaltatore governativo segreto sarà tra i maggiori vincitori dell’aumento della spesa federale per la sicurezza nazionale, l’immigrazione e l’esplorazione spaziale.
L’ultimo aumento delle azioni si aggiunge ad un rally strepitoso per Palantir nell’ultimo anno, con le sue azioni che sono quasi triplicate a 61 dollari per azione, dando alla società un valore di quasi 140 miliardi di dollari.
Questa impennata ha segnato un balzo più grande rispetto al produttore di chip Nvidia negli ultimi 12 mesi, e ha spinto Palantir a una capitalizzazione di mercato maggiore rispetto a Lockheed Martin, uno dei maggiori appaltatori principali della difesa negli Stati Uniti.
Palantir, fondata da veterani della tecnologia tra cui Peter Thiel, Joe Lonsdale e Alex Karp nel 2003, aiuta governi e aziende a raccogliere e analizzare vaste quantità di dati per identificare modelli complessi e costruire informazioni dettagliate che possono essere utilizzate per migliorare le loro operazioni.
Il governo americano è il suo più grande cliente. Agenzie dalla CIA e dalla National Security Agency alle forze armate e alla polizia hanno implementato i propri sistemi per rintracciare i terroristi, fermare gli hacker, deportare gli immigrati clandestini e accusare i truffatori finanziari. La tecnologia di Palantir è stata utilizzata per uccidere il leader di al-Qaeda Osama bin Laden, distribuire i vaccini Covid-19 e condannare il finanziere Bernard Madoff.
Gli investitori scommettono che Palantir sia ben posizionata per una maggiore spesa pubblica per la difesa sotto Trump.
A maggio, la società ha vinto un contratto quinquennale del valore di 480 milioni di dollari per espandere il programma di intelligence sul campo di battaglia del Pentagono, Project Maven, utilizzando l’elaborazione dei dati per identificare punti di interesse militare e migliorare l’efficienza degli analisti.
“Trump sarà un uomo in missione, soprattutto in Israele e Ucraina”, ha affermato Roger Monteforte, amministratore delegato di Forte Capital Group, un investitore di Palantir. “Palantir sarà un giocatore fondamentale”.
Ha aggiunto che la società fa parte di una “triplice” di “operazioni Trump” – azioni che trarranno vantaggio dalla loro vicinanza alla nuova amministrazione – insieme al produttore di auto elettriche Tesla di Elon Musk e alla start-up di armi autonome Anduril di Palmer Luckey, una società società privata le cui azioni sono aumentate vertiginosamente nel commercio sul mercato secondario.
Sebbene il presidente eletto abbia promesso di controllare la spesa federale, Musk ha affermato che una maggiore spesa per la difesa dovrebbe essere assegnata a “società imprenditoriali” piuttosto che ai tradizionali appaltatori principali della difesa.
Anche l’interesse personale di Musk per l’esplorazione spaziale, attraverso il suo costruttore di razzi SpaceX, potrebbe avvantaggiare Palantir. A giugno, Palantir si è unita a un consorzio chiamato Starlab che lancerà una stazione spaziale commerciale entro la fine di questo decennio per servire la Nasa e altre agenzie spaziali, nonché clienti commerciali, come successore della Stazione Spaziale Internazionale.
“Palantir ha due livelli di allineamento con la nuova amministrazione”, ha affermato Gil Luria, analista software presso DA Davidson. “I suoi fondatori si trovano nella cerchia ristretta di influenza dell’amministrazione. L’altro allineamento è ideologico. Palantir ha una missione chiara: proteggere la civiltà occidentale, e ciò si allinea molto bene con la filosofia dell’amministrazione entrante”.
Palantir è stata attaccata da gruppi di difesa dei suoi contratti con l’immigrazione e le forze dell’ordine sotto la precedente amministrazione Trump, che l’hanno accusata di facilitare gli sforzi per deportare milioni di immigrati dagli Stati Uniti e di contribuire alle violazioni dei diritti umani.
Il recente boom delle valutazioni del gruppo è il risultato della popolarità di Thiel e Karp presso un esercito online di fedeli investitori al dettaglio, della mania per l'intelligenza artificiale e dell'accelerazione della crescita migliorando al tempo stesso i margini di profitto nell'ultimo anno. Palantir è scambiata a multipli tra i più alti di qualsiasi società di software: il prezzo delle sue azioni è scambiato a 40 volte i ricavi attesi per il prossimo anno e a 130 volte gli utili attesi
Lunedì gli investitori hanno scambiato più di 1,6 milioni di opzioni legate alle azioni di Palantir, posizionandola dietro solo a Nvidia e Tesla come la terza società più popolare nel mercato delle opzioni statunitense. Il trading di opzioni consente agli investitori di effettuare scommesse con leva a basso costo sulla direzione di un titolo ed è diventato popolare tra i forum di trading al dettaglio come Reddit.
Karp, che ha un dottorato in teoria sociale neoclassica, è diventato noto in tali forum per i proclami ideologici sul patriottismo, sulla società e sulla tecnologia.
“Questo è il secolo del software e intendiamo conquistare l’intero mercato”, ha scritto nella sua ultima lettera trimestrale agli investitori. “Abbiamo costruito questa azienda per armare e difendere le nostre istituzioni più significative, non per armeggiare ai margini creando diversivi inutili e decadenti”.
Karp ha guadagnato circa 1 miliardo di dollari dalle vendite delle sue azioni Palantir dalle elezioni, poiché il balzo dei prezzi ha innescato la vendita automatica nell’ambito del suo piano di remunerazione.
Thiel, presidente di Palantir, è stato uno dei maggiori alleati di Trump nella Silicon Valley ed è stato il principale sostenitore dell'ascesa politica del vicepresidente eletto JD Vance. Tuttavia, Thiel ha rifiutato la richiesta di Trump di donare alla sua campagna in questo ciclo elettorale.
Lonsdale, che ha lasciato la Palantir nel 2009, è vicino a Musk ed è stato preparato per un potenziale ruolo nella squadra di transizione di Trump, secondo persone a conoscenza della questione.
Una persona vicina a Palantir ha affermato che non è così chiaro che una presidenza Trump sarebbe un vantaggio per l’azienda.
“[Palantir] è esploso sotto Biden ed è diventato un attore significativo durante la guerra in Ucraina e Israele”, ha detto la persona. “La questione di Trump è una percezione superficiale; nessuno vuole speculare in un modo o nell’altro”.
Dal 2010, Palantir ha ampliato i propri servizi al settore privato, che ha potenziato la crescita grazie a importanti contratti con aziende come Rio Tinto, BP, General Mills e CVS Health. I suoi contratti aziendali sono stati potenziati dal lancio lo scorso anno della sua piattaforma AI, che aiuta le aziende a gestire le operazioni e le catene di approvvigionamento, nonché con il rilevamento di frodi e rischi, la scoperta di farmaci e la previsione della domanda.
Palantir ha avuto il suo primo anno redditizio nel 2023 quando la sua attività commerciale è esplosa in popolarità, rappresentando ora il 35% delle entrate. Nel complesso, Palantir ha registrato un utile netto record di 144 milioni di dollari nel terzo trimestre di quest'anno e prevede un utile rettificato per il quarto trimestre di circa 300 milioni di dollari.
Il gruppo è stato aggiunto all’S&P 500 a settembre, un marchio di legittimità sul titolo che significa che può essere incluso nei fondi indicizzati detenuti da investitori istituzionali. La settimana scorsa, ha annunciato che avrebbe spostato la sua quotazione in borsa dalla Borsa di New York al Nasdaq il 26 novembre, e prevede di entrare nel Nasdaq 100.
Alex Moore, membro del consiglio di amministrazione di Palantir e partner di 8VC, ha dichiarato su X che la mossa “costringerà” miliardi di dollari ad acquistare le sue azioni da parte di fondi negoziati in borsa, con conseguenti guadagni per i suoi azionisti al dettaglio.
Alcuni analisti, tuttavia, hanno avvertito che il suo elevato rapporto prezzo/utili è motivo di preoccupazione. “Non possiamo razionalizzare il motivo per cui Palantir è il nome più costoso nel campo del software”, hanno scritto il mese scorso gli analisti di RBC guidati da Rishi Jaluria, assegnandogli un obiettivo di prezzo di soli 9 dollari per azione.
Report aggiuntivi di Nicholas Megaw a New York
