Gli analisti di Midcap svelano 7 titoli che possono resistere al protezionismo di Trump

Questa è la domanda che si pongono tutti gli investitori azionari all’inizio del 2025: come posizionarsi sui mercati, da europei, quando il presidente americano Donald Trump si è appena insediato e ha appena ribadito le sue intenzioni protezionistiche?

Lo studio parigino di design Midcap ha affrontato questa domanda e ha risposto sotto forma di un elenco di 7 valori, 6 dei quali europei e ammissibili al PEA. E 2 dei quali – guarda caso – fanno parte anche del Portfolio di riferimento della redazione di Le Figaro Patrimoine et Bourse.

Investi utilizzando grandi dati

Come è sviluppato? “Data scientist” presso Midcap e quindi specialista nell’analisi dei dati, Sami Benjelloun ha imparato per primo la lezione della storia: ha osservato il comportamento degli ETF, i fondi indicizzati, dopo la prima elezione di Donald Trump, a cavallo tra il 2016 e il 2017. “Certamente, il contesto non è esattamente lo stesso oggi, ma i fondamentali rimangono simili: stimolazione dei settori chiave (tecnologia, aeronautica e difesa, banche) e protezionismo”, indica lo specialista in una nota di ricerca.

Sulla base di queste lezioni, Midcap ha poi cercato, in un universo di 240 aziende prevalentemente europee, valori con più qualità: devono essere innanzitutto “significativamente” presente sul mercato americano, ma poco esposto all’aumento dei dazi doganali. A tale scopo, lo specialista ha vagliato i dati doganali nazionali, stabilendo poi delle correlazioni statistiche con le pubblicazioni delle aziende interessate. Infine, ha confrontato il tutto con le aspettative del mercato riassunte dal consenso degli analisti.

Altri elementi richiesti: devono essere presenti anche i valori mantenuti “un interessante pregiudizio tecnologico” ed essere in grado di trarre vantaggio dalle future politiche dell’amministrazione Trump. Ultimo criterio: devono essere piuttosto le grandi capitalizzazioni, che nel contesto attuale si comportano meglio delle smidcap.

Una selezione altrettanto ponderata ed efficiente

Da tutto ciò deriva un elenco di valori ugualmente ponderati (pesano tutti allo stesso modo nel portafoglio) che conta 7 posizioni. Anche se le performance passate sono solo indicative, sono piuttosto lusinghiere: in media, i valori della selezione “Big Data” di Midcap sono aumentati del 9% nella prima metà del 2023, e del 15% nella seconda metà dello stesso anno . , quindi al 2% per la prima e la seconda metà del 2024.