Abbiamo recentemente compilato un elenco di Le 10 migliori azioni di carte di credito da acquistare ora. In questo articolo analizzeremo la posizione di Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) rispetto agli altri titoli azionari delle carte di credito.
Il mercato dei servizi di emissione di carte di credito si è notevolmente ampliato negli ultimi anni. Con un CAGR del 9,2%, crescerà da 478,09 miliardi di dollari nel 2023 a 522,22 miliardi di dollari nel 2024, secondo la Business Research Company. Nei prossimi anni, si prevede una significativa espansione delle dimensioni del mercato dei servizi di emissione di carte di credito. Con un CAGR dell'8,3%, aumenterà a 717,7 miliardi di dollari nel 2028, secondo la ricerca. Utilizzo di pagamenti contactless, preoccupazioni sulla sicurezza dei dati, emergere delle criptovalute, finanza incorporata, personalizzazione e personalizzazione sono tutti fattori che contribuiscono alla crescita nel periodo di proiezione.
Il mercato delle carte di credito è ancora in evoluzione, rispecchiando i cambiamenti nelle preferenze dei clienti e nelle condizioni economiche generali. Secondo il Q4 2023 Quarterly Credit Industry Insights Report (CIIR), il debito medio delle carte di credito per mutuatario alla fine del 2023 era di $ 6.360, con un aumento del 10% anno su anno. Ciò ha portato a un totale di $ 1,13 trilioni di debiti sulle carte di credito negli Stati Uniti nello stesso anno. Inoltre, l'importo medio dovuto dalle famiglie nel 90° percentile è di $ 11.210, con le famiglie con redditi più elevati che spesso hanno carichi maggiori.
Secondo TransUnion, l'utilizzo delle carte di credito continua ad aumentare, con 167,2 milioni di utenti previsti entro la metà del 2023, che rappresentano un aumento sostanziale negli ultimi tre anni. Inoltre, secondo la Federal Reserve Bank di San Francisco, le carte di credito hanno rappresentato il 31% di tutti i pagamenti nel 2022, sebbene meno del 10% degli americani abbia utilizzato in genere contanti, secondo un sondaggio Forbes Advisor di dicembre 2023.
Secondo il Federal Reserve Board, i tassi di insolvenza delle carte di credito sono aumentati gradualmente e raggiungeranno il 3,1% entro la fine del 2023, il livello più alto dal 2011. Inoltre, gli addebiti sono aumentati nel secondo trimestre del 2024 dal 4,16% al 4,38%, un record di 12,5 anni che non si vedeva dal quarto trimestre del 2011. Nel frattempo, secondo Forbes Advisor, il tasso di interesse medio delle carte di credito a marzo 2024 era del 27,89%, mettendo a dura prova le persone con saldi.
In futuro, si prevede che i metodi di pagamento digitali acquisiranno popolarità; secondo un sondaggio condotto nell'agosto 2023, più della metà dei clienti ha preferito i portafogli digitali alle carte tradizionali. Questo cambiamento dimostra che le società di carte di credito continueranno a innovare, anche se persistono preoccupazioni sui tassi di interesse e sui livelli di debito.
Nel complesso, come abbiamo anche menzionato nel nostro articolo, “Le 7 migliori azioni bancarie americane da acquistare secondo gli hedge fund,” il mercato statunitense delle piattaforme di digital banking è stato stimato in 1,04 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che crescerà a un CAGR del 9,63% per raggiungere 2,04 miliardi di dollari entro il 2031.
La storia continua
Guardando al futuro, secondo un rapporto, si prevede che la spesa con carta di credito aumenterà a cifre singole medie entro il 2024, mentre i saldi scenderanno a cifre singole medio-alte dopo un aumento sostanziale dal 2022. Se i mercati del lavoro sono stabili, si prevede che le misure delle prestazioni creditizie diminuiranno nel corso del 2024 e si stabilizzeranno all'inizio del 2025. Nonostante un'inflazione più bassa, i problemi principali includono la ripresa dei pagamenti del debito studentesco, alti tassi di interesse e aumento del costo della vita.
Yanni Koulouriotis, CFA, Vice Presidente – FIG Globale ha dichiarato:
“Nel complesso, DBRS Morningstar prevede un ambiente operativo meno favorevole per gli emittenti di carte di credito nel 2024, poiché le dinamiche dei consumatori cambiano e sono meno favorevoli alle performance degli emittenti di carte di credito. Mentre prevediamo performance finanziarie più deboli nel 2024 rispetto al 2023, prevediamo comunque che le performance supportino gli attuali rating creditizi”.
Metodologia:
Abbiamo setacciato le partecipazioni di ETF di carte di credito e le classifiche online per formare un elenco iniziale di 20 azioni di carte di credito. Poi abbiamo selezionato le 10 azioni più popolari tra gli investitori istituzionali. Le azioni sono classificate in ordine crescente in base al numero di hedge fund che hanno partecipazioni in esse, a partire dal secondo trimestre del 2024. Abbiamo utilizzato la capitalizzazione di mercato dell'azione come fattore di spareggio nel caso in cui due o più azioni abbiano lo stesso numero di hedge fund investiti.
Perché ci interessano le azioni in cui si accumulano gli hedge fund? Il motivo è semplice: la nostra ricerca ha dimostrato che possiamo sovraperformare il mercato imitando le migliori scelte azionarie dei migliori hedge fund. La strategia della nostra newsletter trimestrale seleziona 14 azioni small-cap e large-cap ogni trimestre e ha prodotto un rendimento del 275% da maggio 2014, battendo il suo benchmark di 150 punti percentuali. (Vedi maggiori dettagli qui)
Un team di banchieri in giacca e cravatta discute del successo dei prodotti bancari dell'azienda.
Wells Fargo & Company (NYSE:WFC)
Numero di investitori di hedge fund: 83
Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) è uno dei maggiori emittenti di carte ed è attualmente la quarta banca più grande degli Stati Uniti. Offre una gamma completa di servizi e prodotti finanziari ed è presente in 35 paesi in tutto il mondo. La società finanziaria con sede negli Stati Uniti fornisce una vasta gamma di risorse di istruzione finanziaria oltre all'assistenza personalizzata da parte di consulenti finanziari.
Una componente significativa del segmento consumer banking dell'azienda è la sua attività di carte di credito. Sono disponibili diverse carte di credito, come carte di viaggio, cashback e premi. Negli ultimi anni, Wells Fargo si è concentrata sulla crescita del suo portafoglio di carte di credito, rafforzando al contempo le sue relazioni con i consumatori. Una di queste caratteristiche è la carta di credito Active Cash, che offre rendimenti di cashback competitivi. La banca ha utilizzato la sua considerevole base di clienti e i sistemi di digital banking per sviluppare il suo portafoglio di carte di credito e riconquistare la fiducia dei clienti, anche se in passato ha dovuto affrontare alcune difficoltà.
Nel suo report sugli utili del secondo trimestre 2024, Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ha superato sia le stime di consenso massime che quelle nette. Il suo reddito da interessi netti, un indicatore chiave delle prestazioni per le banche, non ha soddisfatto le aspettative ed è in calo dal quarto trimestre 2022. La differenza tra entrate da interessi da prestiti e spese per interessi è il reddito da interessi netti della banca, che è sceso del 9% l'anno scorso e attualmente si prevede che scenderà dell'8-9% quest'anno.
Gli analisti prevedono un reddito netto da interessi più elevato come parte della “tesi rialzista” degli investitori in vista del trimestre; pertanto, si prevede che la visione rivista del management per NII eserciterà pressione sul titolo, secondo l'analista di Citigroup Keith Horowitz in una nota.
La multinazionale americana di servizi finanziari intende attenersi al suo piano di ristrutturazione pluriennale, concentrandosi su iniziative di riduzione dei costi per aumentare il suo rapporto di efficienza e imponendo un tetto massimo alle attività fino al 2024. Inoltre, la banca sta ricostruendo la sua divisione patrimoniale, l'investment banking di fascia media e il business delle carte.
Harris Associates di Natixis Global Asset Management è il maggiore azionista della società, con 21.386.721 azioni per un valore di 1,27 miliardi di dollari.
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Divulgazione: nessuna. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Insider Monkey.
