Abbiamo recentemente compilato un elenco di I 20 titoli AI con le peggiori performance della scorsa settimana. In questo articolo analizzeremo la posizione di Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) rispetto agli altri titoli azionari del settore dell'intelligenza artificiale.
Azioni USA a settembre
Questo settembre ha visto un avvio lento per la maggior parte delle azioni statunitensi e le azioni tecnologiche a grande capitalizzazione non hanno fatto eccezione a questa tendenza. I principali fattori trainanti di questo sviluppo includono preoccupazioni sulla salute dell'economia americana che riaffiora, in particolare alla luce del rapporto sui posti di lavoro di agosto. Il rapporto ha sottolineato la debolezza del mercato del lavoro negli Stati Uniti, che non ha lasciato gli investitori molto sicuri sullo stato dell'economia.
Per quanto riguarda le azioni, molti dei preferiti dagli investitori nel settore dell'intelligenza artificiale (IA) hanno avuto risultati scarsi finora a settembre, con perdite che vanno da circa il 4% a oltre il 20% per la prima settimana di settembre. La ragione principale di questo calo sembra essere che gli investitori non sono semplicemente soddisfatti della crescita dimostrata dalle principali aziende di IA al momento. Sebbene la crescita sia sicuramente presente, continua a essere inferiore alle aspettative degli investitori, che sono aumentate esponenzialmente alla luce del ciclo di hype creato attorno alle azioni di IA.
Siamo davvero in una bolla di intelligenza artificiale?
La prima settimana di settembre è stata in realtà la settimana peggiore per le azioni di chip registrata in oltre due anni. Molti investitori stanno ora iniziando a chiedersi se l'IA valga la quantità di denaro che vi viene investita, con il risultato che la spesa aziendale per l'IA è sottoposta a un esame più approfondito che mai. L'esame più approfondito è dovuto principalmente al fatto che investitori e analisti ora pensano che molte azioni di IA siano sopravvalutate e sopravvalutate e non abbiano i mezzi per giustificare questa esagerazione e valutazione: in sostanza, la preoccupazione principale è che ci troviamo in una bolla di IA che è sull'orlo dello scoppio.
Tuttavia, come in ogni situazione di mercato ad alta tensione, ci sono anche opinioni divergenti. Nella sua intervista del 6 settembre su “Closing Bell Overtime” della CNBC, il socio amministratore di Deepwater Asset Management, Gene Munster, ha affermato con enfasi che non siamo in una bolla di intelligenza artificiale. Per lui, il problema più grande nello spazio dell'intelligenza artificiale è che oggi ogni altra azienda sta cercando di parlare di intelligenza artificiale e afferma di lavorare per incorporarla nelle sue operazioni, cosa che sta creando molto rumore nel mercato, che sta soffocando le voci delle aziende che offrono vera sostanza in questo spazio. Ha quindi osservato che è importante che gli investitori facciano attenzione a non investire in qualsiasi azienda che afferma di lavorare con l'intelligenza artificiale e si concentrino invece sulle opzioni migliori, forse più noiose, sul mercato.
Secondo Munster, i principali attori in cui tenere i propri soldi sono prevalentemente grandi nomi della tecnologia, poiché sono le uniche aziende pronte a generare una crescita sostanziale anziché generare solo rumore. Tuttavia, gli investitori sono ancora confusi sul fatto che l'IA sia un buon posto in cui investire anche oggi, motivo per cui abbiamo compilato un elenco delle azioni AI con le peggiori performance a settembre finora e spiegato se vale la pena acquistare queste azioni o se sono solo beneficiari temporanei del clamore attorno all'IA.
La nostra metodologia
Abbiamo compilato la nostra lista esaminando i titoli AI che hanno visto cali del 10% o più nella prima settimana di settembre, e poi abbiamo classificato i titoli in base al loro calo settimanale a partire da venerdì 6 settembre. Abbiamo anche menzionato il numero di hedge fund che detengono quote in ciascun titolo.
Perché ci interessano le azioni in cui investono gli hedge fund? Il motivo è semplice: la nostra ricerca ha dimostrato che possiamo sovraperformare il mercato imitando le migliori scelte azionarie dei migliori hedge fund. La strategia della nostra newsletter trimestrale seleziona 14 azioni small-cap e large-cap ogni trimestre e ha prodotto un rendimento del 275% da maggio 2014, superando il suo benchmark di 150 punti percentuali. (vedi maggiori dettagli qui).
Un team di tecnici in una sala server, impegnato a testare e gestire le soluzioni server più recenti.
Società per azioni Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI)
Declino settimanale: 15,69%
Numero di titolari di hedge fund: 47
Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) è una società di tecnologia informatica con sede a San Jose, California. Sviluppa e produce soluzioni server e storage ad alte prestazioni basate su un'architettura modulare e aperta.
I servizi offerti da Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) sono essenziali per le aziende che investono nell'intelligenza artificiale, poiché i servizi di server e storage sono necessari per creare l'infrastruttura necessaria a supportare le tecnologie di nuova generazione e i modelli di intelligenza artificiale complessi.
Di conseguenza, gli affari sono andati alla grande per Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI). Nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2025, la società ha generato un fatturato di 1,27 miliardi di $, al di sopra del punto medio delle previsioni. Questa crescita è stata guidata principalmente da una domanda più forte da parte del mercato finale dei data center di Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI).
Nonostante tutto questo, gli analisti hanno declassato Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) a causa delle preoccupazioni sul ritardo del rapporto annuale dell'azienda. Questa incertezza ha portato molti analisti a valutare il titolo in modo simile ad altri produttori di hardware con traiettorie di crescita inferiori. Le scarse opinioni degli analisti su Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) potrebbero quindi essere uno dei fattori che contribuiscono al recente declino del titolo.
Nel secondo trimestre, 47 hedge fund avevano posizioni lunghe su Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI), con un valore complessivo della partecipazione di 1,5 miliardi di dollari.
SMCI complessivo si classifica 5° nella nostra lista delle azioni AI con le peggiori performance della scorsa settimana. Mentre riconosciamo il potenziale di SMCI come investimento, crediamo che le azioni AI siano promettenti per offrire rendimenti elevati e farlo in un lasso di tempo più breve. Se stai cercando un'azione AI che sia più promettente di SMCI ma che venga scambiata a meno di 5 volte i suoi guadagni, dai un'occhiata al nostro report su azioni AI più economiche.
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Divulgazione: nessuna. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Insider Monkey.
