Fine delle trattative tra Direct Line e Aviva, i due assicuratori inglesi. Lunedì 23 dicembre, in trattative esclusive dall'inizio di dicembre, Direct Line ha accettato un'offerta di buyout da parte del suo connazionale. Un'operazione da circa 3,7 miliardi di sterline, ovvero 4,4 miliardi di euro.
Con questo buyout, in parte in contanti e in parte in azioni, gli azionisti di Direct Line deterranno circa il 12,5% del capitale di Aviva e gli azionisti di Aviva l'87,5%.
Questa acquisizione dovrebbe consentire di creare “un franchising leader nel settore delle assicurazioni personali nel Regno Unito”, sottolinea il comunicato stampa congiunto dei due assicuratori, che annuncia la loro fusione. Insieme, Aviva e Direct Line diventerebbero gli assicuratori automobilistici leader nel Regno Unito, quasi raddoppiando la quota di mercato di Aviva, secondo gli specialisti di Bloomberg.
“Questo accordo raggiunge un equilibrio che sembra apportare valore a entrambe le parti”, ha affermato Matt Britzman, analista di Hargreaves Lansdown.
Aviva ha annunciato che prevede di generare sinergie per 150 milioni di euro nei prossimi tre anni, dopo la firma effettiva della fusione con Direct Line a metà del 2025. Un buyout che comporta un danno sociale: quasi 2.000 posti di lavoro dovrebbero essere eliminati.
L'accordo tra Aviva e Direct Line non aveva nulla di scritto. Direct Line aveva già rifiutato, a fine novembre, una prima offerta di Aviva da 3,9 miliardi di euro, prima di annunciare un accordo su questa nuova offerta il 6 dicembre. E all'inizio dell'anno, l'assicuratore ha rifiutato gli anticipi dell'assicuratore belga Ageas che lo aveva valutato 3,85 miliardi di euro.
Con l'arrivo del nuovo capo, Amanda Blanc, Aviva ha avviato una serie di vendite di asset all'estero – in particolare la sua attività in Francia, ceduta ad Aema – per concentrarsi nuovamente sul Regno Unito. E allo stesso tempo conducendo grandi acquisti, come le società AIG Life per quasi 554 milioni di euro e Probitas per 291 milioni.
Da parte sua, Direct Line ha tracciato la propria strada con un piano di taglio di 550 posizioni e un piano di risparmio di 60 milioni di euro.
“Direct Line sta navigando in acque agitate” e “non può negare che l’offerta di Aviva è un biglietto d’oro che avrebbe avuto difficoltà a riprodurre da sola”, osserva Matt Britzman. “Per Aviva il prezzo è al limite di quello che può essere considerato un buon affare, ma il potenziale strategico potrebbe rivelarsi molto interessante. »
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