Giorno D – È un grande giorno per il mondo della finanza e per le criptovalute, poiché la Fed dovrebbe effettuare il suo primo taglio dei tassi. A meno di una grande sorpresa dalla banca centrale statunitense, si prevede che J. Powell dia l’intensità del taglio alla riunione di stasera. Il taglio dei tassi è visto come positivo per asset rischiosi come Bitcoin, soprattutto con il NASDAQ che si avvicina ai suoi ultimi massimi storici. Perché se osserviamo il NASDAQ e Bitcoin per diversi anni, possiamo vedere che i due asset sono altamente correlati.
Basteranno questi elementi per consentire al re delle criptovalute di riconquistare i suoi massimi storici? Da marzo, BTC e le criptovalute in generale hanno fatto fatica a esprimersi. In The Market Check, cerchiamo di determinare il trend di fondo di Bitcoin utilizzando l’analisi on-chain. L’esplosione rialzista di Bitcoin è imminente? Facciamo il punto!
Nonostante la ripresa, Bitcoin rimane al di sotto del prezzo realizzato dai detentori a breve termine
Lentamente ma inesorabilmente, Bitcoin ha ho lasciato i $ 70.000 per trovare i $ 50.000. IL i venditori hanno ripreso il controllo del prezzo per diversi mesi, e ce ne vorrà più di uno timido rimbalzo per trovare un chiara tendenza al rialzoInoltre, storicamente, il prezzo del Bitcoin ha sperimentato performance eccezionali quando si negozia al di sopra del prezzo realizzato dai detentori a breve termine (curva arancione). Questa curva rappresenta in realtà la prezzo medio di acquisto dei trader che hanno recentemente acquisito BTCquindi questi sono attori con poca esperienza e chi sono relativamente emotivo.
All’inizio del 2024, tutto andava bene per BTC, ma il varie cadute sotto i 60.000 $ avere chiaramente ha messo in dubbio l’andamento del Bitcoin come si può vedere nel grafico seguente:
Dopo aver svolto il ruolo di supporto, il la curva arancione ora sembra fungere da resistenzaE per una buona ragione, gli operatori ora stanno cercando di uscire senza perdite dai propri investimenti. Stabilersi stabilmente al di sotto di questa soglia non è positivo, il mercato può lasciarsi trasportare verso il basso in queste condizioni come nel maggio 2021 o come durante il mercato ribassista del 2022Una reazione di acquisto sarebbe quindi benvenuta, e questa potrebbe essere messa in atto con l’ taglio dei tassiÈ importante capire che questo cambiamento di politica da parte della banca centrale è positivo nel medio-lungo terminema nel breve termine, la volatilità al ribasso è del tutto possibilesoprattutto con un BTFC che si blocca al di sotto del prezzo medio di acquisto dei detentori a breve termine.
La paura domina il mercato delle criptovalute
L’indicatore Indice di paura e avidità delle criptovalute (CFGI) va nella direzione dell’ultimo indicatore analizzato. Come si può facilmente vedere dal grafico, i periodi in cui il la volatilità rialzista è presente corrisponde al momento in cui il CFGI evolve chiaramente oltre la zona di neutralità (CFGI giallo e rosso frame). Come sappiamo, il mercato è il risultato della domanda e dell’offerta, e la domanda è presente quando il prezzo sale. Il i periodi di incertezza non sono molto positivi per il mercato delle criptovalute, mentre il dubbio si insinua e un può subentrare il panico. A forza di avere un prezzo in calo, il Il CFGI è tornato sotto la zona di neutralità :
IL recente ripresa Bitcoin non ha non è consentito all’indicatore di muoversi nettamente oltre la zona neutraStoricamente, questi le condizioni sono piuttosto ribassisteperché sono più vicini al mercato ribassista del 2021 e del 2018o anche mercato top del 2019. Speriamo che la riunione della Fed possa rassicurare abbastanza gli investitori sul fatto che un nuova fase di tendenza ascendente può essere implementato su crypto. Ma per ora, ill’indicatore invita alla cautela.
Mantenere i $ 50.000 per puntare sugli $ 86.000 in Bitcoin?
Il prezzo del Bitcoin ha bloccato contro il multiplo 2 della media mobile a 350 giorni (rosso). Quindi il corso anche ha rotto al ribasso il multiplo 1,6 della media mobile a 350 giorni (verde). Questo volatilità al ribasso superiore al 30% consentito durante il corso di trova la media mobile a 350 giorni (arancia) :
Qui, due scelte sono disponibili possibilità per il re delle criptovalute:
- il corso scendere al di sotto della media mobile a 350 giorni a circa $54.000Questo scenario sarebbe ribassistae un nuovo panico potrebbero quindi essere messe in atto al di sotto di questa importante soglia tecnica.
- il corso mantieni la curva arancione e lo usa come supportoIn questo caso non è impossibile che il prezzo possa tornare al livello del prossima resistenza (linea verde) situata a $ 86.000Ciò è accaduto in particolare verso la fine del 2021.
Il BTC dovrà tieni i $ 50.000 per poter sperare in una nuova ondata di crescita nel settore delle criptovalute. Altrimenti, un corsa dei tori in due fasi diventerebbe più chiaro.
L’indicatore di vivacità resta complessivamente orientato al rialzo: nessun cambiamento nel comportamento degli investitori
Dal 2018, possiamo vedere un catena di accumulazione e distribuzione dagli investitori grazie allaIndicatore di vivacitàLe fasi di I mercati ribassisti sono spesso un’opportunità per accumulare BTC (calo della vivacità), mentre il il mercato rialzista serve a distribuire. Questo è uno schema che è stato seguito negli ultimi anni, e quando un si verifica un cambiamento di comportamento, il mercato tende a cambiare stato :
Dall’inizio del 2024, l’indicatore Liveliness on-chain indica che l’ gli operatori stanno distribuendo (la vivacità sta salendo in generale). Per il momento, nessun cambiamento nel comportamento non è indicato, ma questa metrica dovrà essere monitorata nelle settimane e nei mesi a venire.
Punti chiave da ricordare
Nonostante il rimbalzo di Bitcoin e il ritorno sopra i 60.000 $, il trend è chiaramente incerto secondo gli indicatori on-chain. Il rimbalzo non ha consentito un ritorno oltre il prezzo realizzato dei detentori a breve termine. Inoltre, il sentiment del mercato è ancora molto fragile. Il CFGI indica paura e l’indicatore si è assestato al di sotto della zona di neutralità per diversi mesi. Queste sono chiaramente condizioni ribassiste per il prezzo di Bitcoin storicamente.
L’indicatore Liveliness non dà ancora un segnale ribassista con un chiaro cambiamento di comportamento da parte degli operatori. Questo è un elemento positivo. E se BTC riesce a mantenere i 50.000 $, un ulteriore rialzo verso gli 86.000 $ sembra possibile secondo il Golden Ratio Multiplier. Sarebbe meglio se BTC non perdesse 50.000 $, perché le altcoin appartenenti al settore dei token di scambio sono state piuttosto fragili per diversi mesi…
