Stile di vita | Come pagare il “lavoro costoso”?

Una coppia con tre figli cerca di farlo senza danneggiare le finanze familiari

La situazione

I coniugi Michel* e Josée*, quarantenni e genitori di tre adolescenti, stanno preparando dei lavori di ristrutturazione degli interni della loro casa di famiglia.

Il completamento di questi lavori, stimati in 75.000 dollari, compreso un budget imprevisto, è previsto per la prossima primavera.

“Si tratta di un lavoro importante che nel complesso potrebbe risultare piuttosto costoso”, sottolinea Michel durante un colloquio con La stampa. Per questo cerchiamo consigli sul modo migliore per pagarli senza incidere troppo sulla nostra situazione finanziaria.

“Ad esempio, dovremmo attingere ai nostri TFSA, col rischio di ridurre i nostri futuri risparmi previdenziali? Dovremmo invece prendere in prestito questo importo aggiungendolo al saldo del nostro mutuo ipotecario, quando verrà rinnovato nell’agosto 2025? »

Uno sguardo alla situazione finanziaria dei coniugi Michel e Josée suggerisce che potrebbero beneficiare di un buon margine di manovra per pagare i loro lavori residenziali senza incidere troppo sulla loro pianificazione finanziaria a medio e lungo termine.

Ad esempio, il rendiconto finanziario della famiglia mostra un valore patrimoniale netto che si avvicina a 1,3 milioni di dollari, inclusi 840.000 dollari in attività finanziarie in conti di risparmio registrati (RRSP e LIRA, TFSA, RESP, RDSP). Questo bene familiare comprende anche un importo di $ 475.000 che deriva dal valore della proprietà della casa di famiglia ($ 700.000) meno il saldo di $ 225.000 sul mutuo ipotecario.

Per quanto riguarda il bilancio familiare gestito da Michel e Josée, vediamo subito che il loro buon livello di reddito (320.000 dollari lordi all’anno) abbinato ad uno stile di vita ragionevole per una famiglia di cinque persone (75.000 dollari all’anno in spese abitative e di vita) permette loro di mantenere buone abitudini di risparmio.

In questi anni, Michel e Josée destinano circa 100.000 dollari all’anno del loro reddito disponibile verso contributi nei rispettivi conti RRSP e TFSA, nonché nei conti di risparmio per l’istruzione (RESP) dei loro due figli, di 14 e 16 anni ancora ammissibili.

Ovviamente Michel e Josée gestiscono bene il bilancio familiare e le priorità di pianificazione finanziaria a medio e lungo termine.

È in questo contesto che cercano consulenza per ottimizzare il finanziamento dei loro lavori residenziali, che stimano a circa 75.000 dollari. Tutto questo minimizzando l’impatto di questi costi sulla buona continuità della situazione finanziaria familiare e sui risparmi previdenziali nel medio e lungo termine.

La situazione e le domande di Michel e Josée sono state affidate per l’analisi consultiva a Julie Paquin, pianificatrice finanziaria e vicepresidente della gestione privata presso Optimum Gestion de Placements.

Il consiglio

Fin dall’inizio, la pianificatrice finanziaria Julie Paquin constata che “Michel e Josée hanno saputo sviluppare un’eccellente capacità di risparmio e una gestione rigorosa del bilancio, basi essenziali per costruire attivi solidi e raggiungere i loro obiettivi”.

In questo contesto favorevole, “diverse possibilità hanno a disposizione Michel e Josée” per finanziare il loro progetto di riqualificazione della loro casa familiare. Prima opzione da considerare: ritirare dal TFSA i 75.000 dollari previsti per i lavori residenziali.

Di conseguenza, raccomanda di stimare il rendimento potenziale delle proprie attività TFSA utilizzando gli standard raccomandati dal Financial Planning Institute del Quebec.

“Il rendimento stimato di un portafoglio bilanciato [60 % en actions et 40 % en titres à revenus fixes] è dell’ordine del 5,23% annuo, ma al netto delle commissioni di gestione, riassume M^Me Paquin.

“Ipotizzando commissioni di gestione di circa l’1,14% annuo, otteniamo un potenziale rendimento netto del 4,09% annuo. Nei TFSA di Michel e Josée, mantenere un investimento di $ 75.000 con un rendimento medio del 4,09% annuo fornisce un valore potenziale di $ 204.000 in 25 anni. »

TFSA o mutuo?

Guardando al futuro, un rendimento così anticipato sarebbe più vantaggioso a lungo termine rispetto al prestito maggiore con l’ipoteca? La risposta a questa domanda dipende soprattutto dall’evoluzione dei tassi d’interesse nei prossimi mesi, indica Julie Paquin.

Da qui la seconda opzione che Michel e Josée prenderanno in considerazione per pagare il loro prossimo lavoro residenziale: invece di prelevare 75.000 dollari dal loro TFSA, potrebbero aumentare il saldo del loro mutuo ipotecario quando sarà rinnovato nell’agosto 2025.

“Come un gran numero di famiglie, Michel e Josée dovranno rinnovare il loro mutuo ipotecario nel 2025. Nonostante il contesto di tassi in calo, si troveranno ad affrontare un tasso ipotecario e pagamenti superiori a quelli che pagavano da anni. E questo, prima ancora di aver aggiunto 75.000 dollari per i lavori residenziali”, avverte M^Me Paquin.

Come stimare questo aumento dei costi dei mutui? “Ho formulato l’ipotesi che con un saldo del mutuo ipotecario di circa 221.000 dollari al momento del rinnovo nell’agosto 2025 e l’aggiunta di 75.000 dollari per il costo dei lavori residenziali, un nuovo prestito a un tasso aumentato al 4,09% in 25 anni implicherebbe pagamenti aumentando da circa $ 1.000 a $ 1.570 al mese, indica Julie Paquin.

“Dove saranno i tassi di interesse ipotecari nell’agosto 2025? In attesa che tutto questo diventi più chiaro, sarà importante che Michel e Josée aggiornino il loro profilo di mutuatario e la loro capacità di bilancio per affrontare un simile aumento delle rate del mutuo. »

TFSA e RRSP prima del mutuo?

Nel frattempo, Julie Paquin suggerisce a Michel e Josée di considerare una terza opzione per finanziare il loro lavoro residenziale, pur continuando a ottimizzare i loro risparmi previdenziali su conti nominativi con vantaggi fiscali.

“In assenza di un piano pensionistico legato al lavoro, è una priorità per Michel massimizzare il suo RRSP personale e ridurre la sua elevata aliquota fiscale utilizzando lo spazio contributivo disponibile”, afferma M.^Me Paquin.

Come farlo? “Michel e Josée potrebbero utilizzare i loro TFSA per versare un contributo forfettario di 75.000 dollari al RRSP di Michel, che gli consentirà di recuperare la maggior parte del suo saldo di 86.000 dollari in contributi non utilizzati. Contribuendo con 75.000 dollari al suo RRSP entro la prossima scadenza annuale, alla fine di febbraio 2025, Michel potrebbe ottenere circa 49.000 dollari di risparmio fiscale”, calcola Julie Paquin.

Quindi, questo risparmio fiscale potrebbe essere utilizzato per rimborsare una parte dei prelievi TFSA o ridurre il saldo del mutuo prima del suo rinnovo nell’agosto 2025 a un tasso di interesse più elevato e un importo del prestito aumentato del costo del lavoro residenziale.

Come scegliere tra questi due utilizzi del risparmio fiscale? “Nell’agosto 2025, Michel e Josée conosceranno il nuovo tasso di interesse per il rinnovo del loro mutuo. Saranno quindi in grado di confrontarlo con il tasso di rendimento previsto sui loro asset TFSA”, afferma M.^Me Paquin.

Se questo rendimento netto a lungo termine promette di essere superiore al nuovo tasso di interesse ipotecario, Michel e Josée potrebbero decidere di dare priorità ai contributi TFSA piuttosto che accelerare il rimborso del saldo del mutuo.

“Se però il tasso di rendimento atteso e il tasso d’interesse fossero comparabili, la scelta diventerebbe più personale che finanziaria”, ritiene Julie Paquin.

“Da un lato, il tasso di interesse sui prestiti è sempre noto, mentre il tasso di rendimento atteso rimane una stima. D’altro canto c’è il fattore psicologico di saldare i debiti il ​​più velocemente possibile, che è anche un modo per arricchirsi a medio e lungo termine. »

* Sebbene il caso evidenziato in questa sezione sia reale, i primi nomi utilizzati sono fittizi.