Esportare senza difficoltà quando si è una PMI: cosa fare quando le assicurazioni private ritengono che il rischio sia troppo alto?

Cambio di prospettiva: ora immagina di essere un imprenditore e di aver partecipato alla costruzione di un ponte. Oppure che avete venduto all’estero macchinari industriali svizzeri (per la produzione di asfalto o di abbigliamento). Il cliente straniero improvvisamente non può o non vuole pagare la merce. Il mancato pagamento non assicurato dovrà poi essere sostenuto dallo stesso esportatore. Nel peggiore dei casi, dovrà dichiarare fallimento.

Qui entra in gioco l’offerta dell’Assicurazione svizzera contro i rischi delle esportazioni SERV: l’istituto di diritto pubblico della Confederazione sostiene le imprese svizzere nelle loro attività di esportazione. Nell’esempio citato la SERV coprirebbe il mancato pagamento fino al 95% della somma assicurata e pagherebbe l’esportatore svizzero. Inoltre, darebbe all’acquirente la possibilità di rimborsare l’importo dovuto con la procedura ordinaria. E questo in modo che entrambe le parti ne traggano vantaggio. Per quello? La risposta è semplice: perché la Svizzera è un paese esportatore.

“Per valutare un rischio parliamo con le persone, non con le macchine”

Yvonne Pusch è Chief Financial Officer (CFO) dell’Assicurazione svizzera contro i rischi delle esportazioni SERV. In qualità di CFO, è responsabile delle questioni finanziarie dell’azienda, compresi i modelli di rischio e la trasformazione digitale nel commercio internazionale.

Innanzitutto una domanda fondamentale: cosa distingue la SERV dalle altre assicurazioni?

Yvonne Pusch, direttrice finanziaria: La SERV è un ente di diritto pubblico della Confederazione. Abbiamo due obiettivi legali principali: mantenere e creare posti di lavoro in Svizzera e promuovere le esportazioni delle imprese svizzere. La SERV non ha obiettivi di rendimento e non viene finanziata con i soldi dei contribuenti. A differenza delle assicurazioni private, non è regolamentata dalla Finma per quanto riguarda la gestione del rischio e i modelli. Assicuriamo i rischi che non sono coperti o non sono sufficientemente coperti da un’assicurazione privata.

Non siete soggetti all’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (Finma)?

No, non lo siamo. Sviluppiamo la nostra struttura e dobbiamo progettare i nostri modelli senza seguire le linee guida della Finma. Ma questo significa anche che siamo un po’ più prudenti, ad esempio nel calcolo del capitale di rischio, cioè del capitale che dobbiamo almeno tenere di riserva nel caso in cui le cose vadano male. Tuttavia, uno scenario del genere sarebbe altamente improbabile.

Non mi sembra molto rischioso…

Al contrario. La nostra attività comporta molti rischi. Ci vuole molta esperienza e tatto per trovare il giusto equilibrio tra sicurezza e flessibilità imprenditoriale.

Chi sono i tuoi clienti?

Supportiamo principalmente le aziende svizzere che esportano beni o anche servizi, a condizione che l’esportatore sia domiciliato in Svizzera. Il volume delle esportazioni assicurate può variare tra 10.000 e diverse centinaia di milioni di franchi svizzeri. In linea di principio ci occupiamo di affari che altri non vogliono intraprendere: tra questi rientrano spesso anche i grandi progetti di general contracting, chiamati EPC (Engineering, Procurement and Construction).

Hai un esempio?

Nel 2023 la SERV ha sostenuto un grande progetto tessile in Benin. Ci siamo assicurati forniture svizzere per la costruzione di una moderna fabbrica tessile vicino a Cotonou. Un’azienda di Zugo coordina il progetto al quale partecipano diverse aziende svizzere. Promuoviamo così lo sviluppo economico del Benin rafforzando al contempo le esportazioni svizzere, a una condizione: almeno il 20% dei servizi proviene dalla creazione di valore svizzero. È un obbligo legale. Oltre alla pura produzione, entrano in gioco anche la ricerca e lo sviluppo.

Come fai il calcolo?

I nostri modelli di rischio si basano su diversi fattori e su molti anni di esperienza nella valutazione dei rischi nazionali, bancari e aziendali. Valutiamo la sicurezza del Paese di destinazione e lo classifichiamo secondo i criteri dell’OCSE. Successivamente esaminiamo il progetto specifico e controlliamo il rating dell’assicurato. Può essere un’azienda, ma anche un ministero. Prestiamo particolare attenzione al flusso di cassa, ai progetti di investimento e alla sostenibilità. Successivamente calcoliamo i premi corrispondenti al rischio per essere economicamente indipendenti. Lavoriamo spesso con i project manager. Succede anche che le piccole imprese ci contattino direttamente.

Qual è il vantaggio dell’assicurazione SERV?

Per avere una riserva più grande! (Ride.) Molti dei nostri casi sono a lungo termine: cinque anni, che per noi sono ancora pochi. Spesso ci occupiamo di progetti che durano dodici o addirittura vent’anni. Gli assicuratori privati ​​temono questi lunghi termini a causa dei requisiti normativi e dell’incertezza sul capitale di rischio.

Va bene. Ma resta una domanda: come è possibile valutare un rischio sulla base dell’incertezza della situazione politica globale?

È sempre un atto di equilibrio. Le tensioni tra Cina e Stati Uniti, la guerra tra Russia e Ucraina e altri conflitti globali sono fattori che influiscono direttamente sull’attività della SERV e sui suoi clienti. Dobbiamo adattare continuamente le nostre valutazioni del rischio. Il nostro team esamina sempre l’impatto ambientale e sociale dei grandi progetti, ad esempio in relazione ai diritti umani o alla protezione del clima. In definitiva, l’aspetto determinante del nostro lavoro è la competenza umana. Per valutare il rischio, parliamo con le persone, non con le macchine. Abbiamo bisogno sia dell’intelligenza artificiale che dell’intelligenza umana per valutare adeguatamente rischi complessi.

D’altro canto c’è bisogno di te proprio là dove altre compagnie assicurative direbbero “assolutamente no!”

Questo è proprio il punto che desidero illustrare qui. Se tenessimo conto solo di questi calcoli, molti di questi progetti non vedrebbero mai la luce. Questo è anche il motivo per cui lavoriamo in maniera sussidiaria. Nel mio precedente ruolo di responsabile del rischio per una compagnia di assicurazioni privata, avrei detto: “Grazie, ma no, grazie”. Oppure avrei addebitato premi così alti che per il cliente non ne valeva la pena. Si tratta in realtà di paesi dove non andiamo necessariamente e dove la capacità del mercato privato non è ancora così matura. Ciò rende la missione della SERV ancora più importante.

Come vede il futuro dell’economia svizzera delle esportazioni, ad esempio per quanto riguarda i nuovi mercati?

Vediamo un grande potenziale, soprattutto in Africa. Il mercato africano è in crescita e offre molte opportunità, soprattutto nei settori delle infrastrutture e dell’energia. Gli esportatori svizzeri possono guadagnare punti in questo settore grazie alla loro competenza in prodotti speciali. Entrano in gioco calcoli ma anche questioni giuridiche e pratiche. La valutazione dei progetti in tali mercati richiede un’attenta analisi di diversi fattori come la stabilità politica, lo sviluppo economico e il quadro giuridico. I nostri modelli di rischio devono tenere conto di tutti questi aspetti per garantire un’assicurazione adeguata.

Qual è il ruolo della SERV per le PMI in Svizzera?

Il nostro mandato è chiaramente incentrato sulle PMI e sulla promozione delle esportazioni. Le PMI, infatti, rappresentano generalmente circa i tre quarti della nostra clientela. A differenza delle assicurazioni private, i cui criteri di ammissibilità sono spesso più severi, la SERV non impone una dimensione minima ai progetti che sostiene. Ed è anche quello che apprezzo di più del mio lavoro: trattiamo tutti allo stesso modo, indipendentemente dalle dimensioni della missione. Ciò dovrebbe consentire anche alle piccole imprese e alle start-up di impegnarsi nell’esportazione e offrire i propri prodotti o servizi a livello internazionale.