Il rivenditore di abbigliamento femminile di Montreal Groupe Dynamite vuole ottenere una valutazione di 2,3 miliardi di dollari quotandosi nelle prossime settimane.
Inserito alle 16:38
Aggiornato alle 18:47
I banchieri della società intendono fissare il prezzo iniziale delle azioni in un intervallo compreso tra 19 e 23 dollari, secondo quanto specificato nel prospetto modificato depositato lunedì.
Ad un prezzo medio di 21 dollari, l’accordo darebbe a Dynamite una capitalizzazione di mercato di 2,3 miliardi di dollari per il suo debutto in borsa.
Il prezzo iniziale delle azioni sarà fissato alla fine del roadshow (roadshow degli investitori) e, se la transazione sarà ben accolta dagli investitori, seguiranno l’inizio delle negoziazioni alla Borsa di Toronto con il simbolo “GRGD”.
La società dell’imprenditore Andrew Lutfy non riceverà alcun ricavato dall’operazione. L’offerta pubblica iniziale viene effettuata per consentire ad Andrew Lutfy di vendere parte delle sue azioni. Ad un prezzo iniziale di 21 dollari, raccoglierà 300 milioni vendendo 14,3 milioni di azioni.
IMMAGINE FORNITA DA CARBONLEO
Al prezzo stimato nel prospetto e in altre condizioni, la partecipazione del presidente e amministratore delegato di Dynamite Andrew Lutfy in Dynamite varrebbe, secondo le stime, 2 miliardi di dollari.
Il prospetto afferma che Andrew Lutfy manterrà una partecipazione dell’86,7% nella società e controllerà il 98,5% dei voti utilizzando azioni a voto multiplo.
Se l’offerta pubblica iniziale avrà luogo al prezzo di 21 dollari per azione e i banchieri responsabili dell’operazione non eserciteranno la loro opzione per vendere ulteriori azioni, la quota azionaria di Andrew Lutfy salirà a due miliardi di dollari.
Questo uomo d’affari è particolarmente noto per la sua società di gestione e sviluppo di progetti immobiliari CarbonLeo, promotrice del centro commerciale Royalmount a Montreal.
Quattro anni dopo essere stato al riparo dai creditori, il gruppo Dynamite conta 299 negozi (185 in Canada e 114 negli Stati Uniti) e un organico di 6.000 dipendenti, di cui il 70% part-time.
La società ha annunciato la sua intenzione di quotarsi in borsa la scorsa settimana presentando un prospetto preliminare in cui si sottolineava che il management aveva individuato mercati geografici globali attraenti con opportunità per aumentare la propria portata, in particolare nel Regno Unito.
Si precisa inoltre che i team di designer interni all’azienda progettano in media 120 modelli unici a settimana e che ogni anno vengono sviluppati circa 1.800 modelli.
Il viaggio dell’azienda è iniziato quasi 50 anni fa con l’apertura del suo primo negozio Garage in Place Versailles a Montreal. Andrew Lutfy è entrato come impiegato di borsa all’età di 18 anni nel 1982. Negli anni successivi è diventato azionista di minoranza ed è oggi Presidente e CEO.
Ha protetto l’azienda dai suoi creditori quattro anni fa nel cuore della pandemia. La procedura ha consentito all’azienda di ristrutturarsi e riposizionarsi con un piano che prevedeva la rinegoziazione di numerosi contratti di locazione a condizioni più favorevoli.
I ricavi del gruppo sono aumentati da 628 milioni per l’anno finanziario 2021 a 888 milioni per i 12 mesi terminati all’inizio di agosto, rappresentando un tasso di crescita annuo composto del 15%.
Gli utili netti sono aumentati da 109 milioni per l’anno fiscale 2021 a 128 milioni per i 12 mesi terminati all’inizio di agosto, rappresentando un tasso di crescita annuo composto del 6,5%.
Sebbene redditizia, la società ha un debito di quasi mezzo miliardo.
Dall’inizio dell’anno fiscale 2022, l’azienda ha aperto 50 nuovi negozi e rinnovato o trasferito 15 negozi.
Il management ritiene possibile aprire circa 18 nuovi negozi in Nord America durante l’anno fiscale 2025, la stragrande maggioranza dei quali negli Stati Uniti sotto l’insegna Garage.
Il piano strategico quinquennale punta a circa 50 aperture nette di negozi (o circa 75 aperture e 25 chiusure di negozi) entro la fine dell’anno fiscale 2028.
Se la quotazione in Borsa andrà in porto, si tratterà della prima offerta pubblica in Quebec dopo quella effettuata tre anni fa da Coveo, società del Quebec specializzata in intelligenza artificiale applicata al commercio elettronico.
Related News :