Zurigo (awp) – Nel mese di ottobre gli istituti di previdenza svizzeri hanno registrato un calo di performance. Tra le classi di attività in cui hanno investito, gli hedge fund e i collocamenti privati hanno ottenuto i rendimenti migliori.
Nel mese in esame, i 100 fondi pensione analizzati da UBS hanno realizzato una performance media in calo del -0,59% al netto delle commissioni, che varia tra -1,52% e 0,23% a seconda del fondo, ha indicato lunedì la banca numero uno svizzera. Il rendimento è aumentato del 6,20% dall’inizio dell’anno e il rendimento annualizzato del 3,13% dall’inizio delle misurazioni nel 2006.
In generale, gli istituti di previdenza svizzeri piccoli (-0,64%), cioè quelli con un patrimonio gestito inferiore a 300 milioni di franchi, hanno avuto risultati peggiori di quelli che gestiscono un patrimonio compreso tra 300 milioni e 1 miliardo (-0,51%) o di quelli con un patrimonio superiore a un miliardo di franchi svizzeri (-0,58%).
Per classe d’investimento, gli hedge fund (2,26%), gli investimenti privati (1,60%), gli investimenti immobiliari indiretti (0,37%) e diretti (0,18%), le infrastrutture (0,17%), le obbligazioni in franchi svizzeri (0,05%) hanno mostrato un sviluppo positivo nel mese di ottobre. Hanno invece sofferto le azioni globali (-0,55%), le obbligazioni in valuta estera (-0,87%) e le azioni svizzere (-3,46%).
Nei prossimi mesi gli investitori dovrebbero prepararsi a tassi di interesse più bassi, mentre il conflitto in Medio Oriente potrebbe occasionalmente avere ripercussioni sui mercati globali, scrive UBS nel suo comunicato stampa. Anche se nei prossimi mesi si prevedono periodi di volatilità sui mercati, la banca delle tre principali banche ritiene che una solida crescita economica e i tagli dei tassi da parte della Federal Reserve americana (Fed) creeranno un ambiente favorevole per azioni e obbligazioni.
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