Dow +0,30%, S&P 500 +0,97%, Nasdaq +1,45%, Russell +0,09%, SOX +1,33%, Eurostoxx -0,42%, SMI +0,02%.
Wall Street si è ripresa ieri, largamente immune alle tribolazioni cinesi, a differenza della vecchia Europa, Parigi e il suo settore del lusso in testa, ma questa è un’altra storia…
Lunedì gli indici di punta della Borsa di New York erano scesi intorno all’1%, frustrati dalle prospettive di una politica monetaria della Fed meno flessibile di quanto sperato, colpa di questa dannata economia che sembra decisa a non entrare in recessione. Le crescenti tensioni in Medio Oriente non aiutano, guardiamo con una certa preoccupazione al prezzo del petrolio, l’Iran è al centro dell’attuale dibattito geopolitico. Questa mattina l’oro nero è piuttosto stabile, il barile di greggio leggero WTI è scambiato a 74,18 dollari, Hezbollah avrebbe indicato sostegno agli sforzi del Libano per raggiungere un cessate il fuoco con Israele.
Il calo dei titoli del Tesoro americano osservato ieri riporta il rendimento a 10 anni al 4,02% e incoraggia le parti interessate a rivolgersi nuovamente ai titoli growth, in particolare quelli tecnologici, i cui colossi stanno avendo una giornata molto buona e stanno trascinando con sé i resti del rating. Da notare che Nvidia ottiene un’ulteriore sovraperformance, il titolo decolla del 4,1%, Foxconn sta costruendo un’enorme fabbrica in Messico per soddisfare la “folle” domanda di server AI Blackwell. PepsiCo guadagna l’1,92% dopo i suoi risultati nonostante l’avvertimento della società che le sue vendite non raggiungeranno gli obiettivi di mercato. Nove degli undici settori SPX hanno chiuso in verde, con la tecnologia in testa, seguita dai servizi di comunicazione e dai beni di consumo voluttuari. Il settore energetico è in calo, così come i titoli tecnologici cinesi quotati al NYSE.
Il Nasdaq100 (NDX) si consolida sul livello dei 20.000 punti, la volatilità diminuisce, il VIX perde il 5,4% a 21,42, in compenso il MOVE (il grande fratello obbligazionario del VIX) non restituisce quasi nulla dei notevoli guadagni del giorno prima, segnalando un nervosismo ancora diffuso tra gli operatori di questa asset class. Dal punto di vista valutario, il dollaro è stabile, il Dollar Index (DXY) viene scambiato questa mattina a 102,66, la coppia EUR/USD viene scambiata a 1,0959, il suo supporto è a 1,0933. I Fed Funds non sono più così sicuri che nella riunione del 7 novembre ci sarà un taglio di 25 punti base da parte della Fed, la maggioranza resta convinta che così sarà, ma l’unanimità che prevaleva fino al rapporto sull’occupazione pubblicato lo scorso Il venerdì è evaporato. Il mercato è ancora guidato soprattutto dalla politica monetaria della Fed.
Raphaël Bostic (Fed di Atlanta) afferma che il mercato del lavoro ha rallentato ma non è debole; aggiunge che l’inflazione è ancora ben al di sopra dell’obiettivo del 2%. John Williams della Federal Reserve Bank di New York sottolinea che i tagli dei tassi da parte della Fed dovrebbero avvenire “nel tempo”. Il governatore della Fed Adriana Kugler afferma che l’attenzione continua alla lotta all’inflazione, aggiungendo che sostiene fortemente il taglio di 50 punti base della Fed e sta aspettando segnali di rallentamento nel mercato del lavoro. Alberto Musalem (Fed di St. Louis), sostiene la pazienza, affermando che è più preoccupato di un allentamento troppo rapido che di un allentamento troppo tardivo. Il vicepresidente della Fed, Philip Jefferson, afferma che i rischi derivanti dai mandati di occupazione e inflazione della Federal Reserve sono ora bilanciati. Da parte sua, Anne Walsh, CIO di Guggenheim, prevede che l’inflazione statunitense salirà al 4% nel medio termine grazie alla tecnologia AI e all’offshoring.
Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sta considerando una storica disgregazione di Google come misura correttiva nel suo caso di monopolio. L’autorità di regolamentazione statunitense sta valutando la possibilità di costringere l’azienda a vendere alcune delle sue attività, per impedire al colosso della tecnologia di utilizzare a proprio vantaggio prodotti come Chrome e Android. Ciò ricorda molto Microsoft, che fu oggetto di attacchi simili nel 1998, accusata dal governo americano di voler monopolizzare il mercato dei personal computer. L’azienda è chiaramente sopravvissuta a questo episodio.
L’uragano Milton torna alla massima categoria prima di abbattersi sulla Florida nella notte tra mercoledì e giovedì, in quella che potrebbe essere “la peggiore tempesta” che abbia colpito questa penisola “in un secolo” secondo il presidente Joe Biden. Milton è “un uragano grave e pericoloso” tornato alla categoria 5 della scala Saffir-Simpson, la più alta – dopo essere stato declassato alla categoria 4, ha avvertito ieri il National Hurricane Center (NHC) americano. Con venti fino a 270 km/h, prima che l’uragano colpisca la costa occidentale della Florida, sono probabili “oscillazioni di intensità”, si legge nell’ultimo bollettino.
L’economia europea potrebbe trovarsi ad affrontare una crescita significativamente inferiore e un’inflazione più elevata se Donald Trump dovesse vincere la rielezione, afferma Joachim Nagel della BCE. Le proposte di Kamala Harris avrebbero probabilmente effetti “gestibili”.
Nel menu macroeconomico della giornata, negli Stati Uniti, inserite le azioni dei grossisti (16:00) e le azioni del greggio DOE (16:30).
Continental prevede che la propria redditività migliorerà nel terzo trimestre nonostante il calo delle vendite. Inoltre, la Tailandia approva un investimento di 400 milioni di dollari da parte di Continental per l’espansione di una fabbrica di pneumatici. Givaudan lancia una nuova fabbrica digitale in Francia. Gli Stati Uniti affermano che la scissione da Google (Alphabet) è una delle possibili soluzioni per risolvere il problema antitrust posto dall’azienda. Boeing conclude le discussioni con i suoi sindacati. Inoltre, il gruppo ha consegnato 116 aerei commerciali nel terzo trimestre, rispetto ai 92 del secondo trimestre, e 291 in nove mesi. S&P sta valutando la possibilità di declassare il debito a categoria speculativa a causa dello sciopero, mentre il gruppo starebbe, secondo alcune indiscrezioni, valutando la possibilità di raccogliere fondi. Hindenburg Research affronta Roblox. Uber consoliderà le sue azioni (10 per 1). Rio Tinto acquisterà Arcadium Lithium per 5,85 dollari per azione, ovvero 6,7 miliardi di dollari. BYD prevede che le vendite di veicoli elettrici in Messico raggiungeranno le 100.000 unità nel 2025.
Questa notte e questa mattina in Asia gli indici sono scambiati in rialzo, ad eccezione della Cina. Alla campana Tokyo avanza dello 0,87%, Hong Kong perde l’1,45%, Shanghai crolla del 6,62%, le parole pronunciate da Pechino la scorsa settimana sembrano già non avere più alcun effetto sugli investitori che chiedono di vedere. Se guardiamo l’andamento degli indici dal 1° ottobre, Shanghai perde il 2,3%, tutto ciò per questo si potrebbe dire…Seoul è chiusa e il Nifty50 avanza dello 0,52%. Il future SPX ha perso 18 punti e l’Europa ha aperto in calo dello 0,3%.
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