Già visibile per i semiconduttori e gli host cloud, la monetizzazione delle funzionalità AI si estenderà al resto dell’economia. Il mercato AI potrebbe così raggiungere 1.810 miliardi di dollari nel 2030, con un aumento di 13 volte rispetto al 2022. Il fondo Echiquier Artificial Intelligence, ben posizionato per trarne vantaggio a lungo termine, ha già ottenuto notevoli performance dall’inizio dell’anno.
Di Christophe Pouchoy, direttore dell’Intelligenza Artificiale di Echiquier
Il team LFDE Tech, che conta 4 esperti e gestisce oltre 1,6 miliardi di euro di prestiti in essere[1]sta implementando una strategia volta a cogliere le opportunità legate all’intelligenza artificiale (IA), la cui adozione sta accelerando.
Operazioni
termine
Il fondo ha beneficiato di massicci investimenti nei semiconduttori negli ultimi mesi, che hanno sostenuto la performance del mercato azionario del settore. Le attuali stime degli utili e le valutazioni incorporano questa crescita. Abbiamo quindi realizzato profitti su alcuni titoli nel 2024, tra cui Nvidia. Il fondo è attualmente ampiamente investito nel segmento software, che dovrebbe essere il 2e Ondata di monetizzazione dell’IA. I fornitori di servizi cloud, tra cui Microsoft, ne hanno già beneficiato e altri editori (software applicativo, servizi Internet, sicurezza informatica) hanno menzionato nella loro pubblicazione trimestrale di quest’estate un aumento del contributo dei risultati dell’IA. In particolare, abbiamo introdotto MongoDB nel portafoglio, rafforzato Adobe e venduto Unity Software e ZoomInfo a causa della scarsa visibilità sulle loro prospettive. Ci stiamo posizionando sull’ascesa di Edge AI e stiamo mantenendo azioni più difensive in caso di deterioramento dell’ambiente macroeconomico.
Fondamentali
La presentazione da parte di Microsoft del modello linguistico Chat-GPT nel gennaio 2023 ha evidenziato il potenziale di questa tecnologia e ha incoraggiato il mondo degli affari a investire nell’infrastruttura necessaria al suo sviluppo. Le aziende vedono le funzionalità dell’IA come un modo per aumentare la produttività dei propri dipendenti, ma anche come uno strumento per commercializzare nuovi prodotti e servizi di alto valore. Di fronte alle incertezze sulla redditività degli ingenti investimenti effettuati nell’IA, ci concentriamo sulla selezione dei titoli con maggiori probabilità di monetizzare (rapidamente) l’IA.
Strategia di investimento
All’interno di un universo attualmente composto da oltre 500 titoli rilevati dai nostri algoritmi semantici, la nostra strategia si basa sulla nostra competenza di settore per identificare le migliori opportunità di investimento nell’ecosistema AI, tramite analisi finanziarie ed extra-finanziarie fondamentali. Tra gli attori corrispondenti ai nostri 4 profili target – Venditori AI, Utenti, Fornitori di infrastrutture AI, Facilitatori – favoriamo quelli per i quali questa tecnologia universale avrà il maggiore effetto di amplificazione. Abbiamo sviluppato strumenti interni per rilevare nuove opportunità e confrontarne le prospettive di crescita e le valutazioni. Il nostro portafoglio di convinzioni è focalizzato su una trentina di titoli internazionali che riteniamo possano consentire di catturare, nel lungo termine, la creazione di valore legata a questa rivoluzione.
Mostra l’esclusione di responsabilità dell’articolo
I valori sono citati a titolo di esempio. Né la loro presenza nel portafoglio né la loro performance sono garantite. Le opinioni espresse nel presente documento corrispondono alle convinzioni degli autori. Non possono in alcun modo impegnare la responsabilità di LFDE. Il fondo è esposto principalmente al rischio di perdita di capitale, al rischio azionario, al rischio di cambio, al rischio dei paesi emergenti e al rischio legato alla gestione discrezionale.
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche, i rischi e i costi di questo fondo, e prima di qualsiasi investimento, vi invitiamo a leggere i documenti normativi disponibili sul nostro sito www.lfde.com.
Related News :