Dow +0,23%, S&P 500 -0,34%, Nasdaq -0,33%, Russell +0,32%, SOX -3,54%, Eurostoxx chiuso, SMI chiuso.
Il bel mese di maggio segue un orribile e marcio mese di aprile, che ci affretteremo a dimenticare nei cottage finanziari. Per caso, secondo il calendario, è 1ehm Che la Fed annunci la sua decisione sui tassi di interesse, non ha senso il Labor Day celebrato quasi ovunque, negli Stati Uniti lo festeggiamo un altro giorno. I trading floor sono scarsi, nel vecchio continente sono aperte solo Copenaghen e Londra, dove non succede molto mentre aspettiamo in silenzio il discorso di Jerome Powell nelle trading room, previsto per le 20:00 da Collonge-Bellerive.
Non sorprende che la Federal Reserve americana mantenga invariati i tassi di riferimento (5,25% – 5,50%). Non ci facciamo quasi caso, contano solo le parole di Jerome Powell, il mercato vuole saperne di più sulla politica monetaria della Fed, tutto è diventato un po’ vago, colpa di questa maledetta inflazione che si rifiuta ostinatamente di restituire le armi. Il principale banchiere mondiale ammette una recente battuta d’arresto nella lotta contro l’inflazione e aggiunge che l’asticella per ridurre i tassi di interesse è stata alzata, ma che l’asticella per alzarli è ancora più alta. “Probabilmente ci vorrà più tempo per convincerci che siamo sulla strada verso un calo sostenibile dell’inflazione”, afferma Powell. Aggiunge che si aspetta che l’inflazione torni a scendere quest’anno, ma confessa che “la mia fiducia in ciò è inferiore a prima”. Allo stesso tempo, sostiene che affinché le autorità possano rimettere sul tavolo gli aumenti dei tassi, avranno bisogno di prove convincenti che tassi di interesse più elevati non riducano l’inflazione. “Non è quello che pensiamo di vedere”, dice.
Cosa concludere da questo discorso? Innanzitutto, è piuttosto rassicurante vedere che la Fed non sta reagendo in modo eccessivo ai recenti dati sull’inflazione. La barca sembra ben governata, il mercato ha bisogno di sentire che a bordo c’è un padrone solido. Allo stesso tempo, dal discorso di ieri sera non emergono grandi sorprese, ancora una volta un punto rassicurante, Jerome Powell ci dice chiaramente che l’attuale politica monetaria della Fed è sufficientemente severa per combattere l’inflazione, non esclude definitivamente un aumento dei tassi ma lancia il messaggio al mercato che le possibilità del prossimo movimento al ribasso sono maggiori.
Il mercato azionario, che capisce velocemente ma al quale a volte ci vuole molto tempo per spiegare, inizia cadendo in una superba “bull trap”, una bella trappola per tori, gli indici azionari americani decollano, l’S&P500 (SPX) passa da 5023 punti a 5096 punti in un’ora, per recuperare tutti i guadagni degli ultimi 30 minuti di contrattazioni e chiudere la giornata in leggero ribasso, a 5018 punti. Reazione più matura sul fronte obbligazionario, dove il rendimento del decennale è sceso al 4,58%, all’inizio della giornata si muoveva al 4,69%, per stabilizzarsi questa mattina al 4,61%. Probabilmente è qui che sta tutto, il fatto che i rendimenti siano scesi dopo il discorso indica una certa forma di rilassamento nel mercato riguardo alla politica monetaria della Fed, ci dice anche che i relatori erano arrivati per lo più a integrare l’idea di un potenziale ripresa degli aumenti tariffari. I titoli statunitensi a 2 anni sono scesi sotto il 5%, attualmente vengono scambiati al 4,95%, l’evoluzione di questi tassi, insieme ai risultati trimestrali delle società, segneranno probabilmente il ritmo delle azioni nel prossimo futuro.
Il podio odierno di SPX è composto da utilità, servizi di comunicazione e materiali. I Magnifici 7 sono richiesti, in particolare Amazon che cresce di oltre il 2% dopo i suoi risultati. Da segnalare la debolezza dei semiconduttori, penalizzati da Advanced Micro Devices (AMD), che perde quasi il 10% dopo i risultati trimestrali. La volatilità è leggermente diminuita, così come il dollaro, la coppia EUR/USD viene scambiata a 1,0723. L’oro ha colto l’occasione per tornare sopra i 2.300 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha superato gli 80 dollari al barile per il greggio leggero WTI in ribasso. Sul lato positivo, il colosso farmaceutico Pfizer guadagna il 6,1% dopo che i profitti del primo trimestre hanno superato le stime degli analisti, grazie in parte ai segnali di resilienza nelle vendite del trattamento Covid-19 Paxlovid. Mastercard perde il 2%, il fatturato è un po’ debole, ma la spesa per le carte tiene.
Lo yen sta crollando nelle contrattazioni asiatiche dopo essere salito di oltre il 3% nell’ultima ora di contrattazioni a New York, alimentando le speculazioni su un ulteriore intervento da parte della Banca del Giappone. Il principale responsabile della politica monetaria giapponese si rifiuta di commentare.
Gli Stati Uniti e l’Arabia Saudita si stanno avvicinando a un patto storico che offrirebbe garanzie di sicurezza al Regno e aprirebbe la strada alle relazioni diplomatiche con Israele se Tel Aviv mettesse fine alla guerra nella Striscia di Gaza, secondo l’agenzia Bloomberg.
Nel menu macroeconomico di oggi, seguiremo in particolare i PMI manifatturieri delle principali economie. Negli Stati Uniti, i dati sui licenziamenti Challenger (13:30), le nuove richieste di indennità di disoccupazione, la produttività non agricola, la bilancia commerciale e il costo unitario del lavoro (14:30) precederanno gli ordini di beni con durata (16:00).
eBay ha perso il 3% fuori sessione dopo i suoi rapporti trimestrali. ING annuncia un calo degli utili nel primo trimestre e un nuovo riacquisto di azioni. Novo Nordisk alza le prospettive, l’utile del primo trimestre supera le previsioni. Qualcomm ha perso il 4% fuori sessione dopo i risultati trimestrali. Standard Chartered pubblica un utile del primo trimestre in crescita del 5,5% e batte le stime. Johnson & Johnson è pronta a pagare 6,5 miliardi di dollari per chiudere le cause legali sul talco. Embraer sta studiando un nuovo aereo a corridoio singolo per competere con Boeing e Airbus. Microsoft investirà 2,2 miliardi di dollari in servizi cloud e AI in Malesia. Elon Musk licenzia l’intero team Tesla Supercharger.
Questa notte e questa mattina in Asia gli indici vengono scambiati in ordine sparso. Tokio ha perso lo 0,10% alla campana, Hong Kong è balzata del 2,42%, Shanghai ha chiuso, Seul ha perso lo 0,31% e il Nifty50 è avanzato dello 0,34%. Il future SPX recupera 22 punti e l’Europa apre in calo dello 0,5%. Tenete d’occhio i cioccolatieri, stamattina il cacao è sceso del 10%.
E questa sera dopo la chiusura del NYSE toccherà ad Apple pubblicare i risultati trimestrali, un momento importante della stagione dei risultati.
Quasi dimenticavo, sembra che qualcuno abbia spento il riscaldamento a Miami… il riscaldamento è spento, forza Cs!
